Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) shares are trading lower today. The sector might be moving amid overall market weakness due to economic slowdown concerns following recent U.S. data, which could negatively impact demand.
Last week, the company reported second-quarter revenue of $93.060 billion, beating the consensus of $90.987 billion, and adjusted EPS of $2.14, surpassing the $2.01 estimate.
Truist Securities analyst Neal Dingmann writes that Exxon is already benefiting from the Pioneer acquisition, with Permian production nearly doubling to 1.2 mmboepd and potential operational efficiencies from the combined assets. Additionally, Guyana production reached a record over 630 mbpd, surpassing the current FPSO capacity.
The analyst adds that despite potential efficiencies, the company's free cash flow yield might only be in the high single digits next quarter, trailing larger E&Ps.
However, the analyst expects it to sustain over $4 billion in dividends and a similar amount in stock buybacks (having paid $5.2 billion last quarter), though its yields are lower compared to some major operators.
The analyst revised estimates for EBITDAX to $76.3 billion (from $78.9 billion) vs. consensus of $76.8 billion in FY24 and $92.9 billion (from $94.3 billion) vs. cons. of $82.3 billion in FY25.
Dingmann reiterated the Hold rating with a price target of $121.
Goldman Sachs analyst Neil Mehta (Neutral-rated with a $119 price target) says that worldwide production was 4,358 MBOE/d, exceeding GS's estimate of 4,212 MBOE/d and FactSet's consensus of 4,234 MBOE/d, driven by higher U.S. and international liquids and increased international gas production.
The analyst forecasts EBITDA of $77.1 billion in FY24, $83.4 billion in FY25 and, $87.8 billion in FY26.
Investors can gain exposure to the XOM via Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) and IShares U.S. Energy ETF (NYSE:IYE).
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Price Action: XOM shares are down 1.29% at $115.37 at the last check Monday.
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エクソンモービル・コーポレーション（nyse:XOM）の株価は本日下落しています。経済減速の懸念による全体的な市場の弱さの中で、セクターが動く可能性があり、需要に負の影響を与える可能性がある最近の米国のデータに続いています。
先週、同社は第2四半期の売上高が$930.6億で、$909.87億のコンセンサスを上回り、調整後のepsが$2.14で、$2.01の予想を上回りました。
トゥルイスト・セキュリティーズのアナリスト、ニール・ディングマンは、パイオニア買収でエクソンは既に恩恵を受けており、パーミアンの生産がほぼ倍増して1.2 mmboepdになり、組み合わせた資産からの潜在的な運用効率もあると書いています。加えて、ガイアナ生産は現在のFPSO容量を超えて630mbpdを超える記録を達成しました。
アナリストは、潜在的な効率にもかかわらず、企業のフリーキャッシュフローレンドは来季には高一桁にすぎず、大手E&Pに遅れをとる可能性があると述べています。
しかし、アナリストは、大手オペレーターと比較して収益性は低いものの、配当金40億ドル以上、同様の額の株式買い戻しを維持することを期待しており（前四半期には52億ドルを支払っています）、見返りは低いと予想しています。
アナリストは、est24のEBITDAXの見通しを$763億（$789億から）とし、consensusは$768億であり、FY25については$929億（$943億から）とcons.は$823億です。
ディングマンは、121ドルの目標株価と「中立」の評価を維持しました。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、ニール・メーター（119ドルの目標株価、ニュートラル評価）は、世界生産量が4,358 MBOE/dであり、GSの見積もりの4,212 MBOE/dおよびFactSetのコンセンサスの4,234 MBOE/dを上回り、米国および国際液体の増加と国際的なガス生産の増加によるものです。
アナリストは、FY24のEBITDAを771億ドル、FY25を834億ドル、FY26を878億ドルと予想しています。
投資家は、エネルギーセレクトセクターspdrファンド（NYSE：XLE）やiShares U.S. Energy etf（NYSE：IYE）を通じてXOMに露出することができます。
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株価の動向：XOm株は、月曜日の最後の調査で、1.29％下落し、115.37ドルとなっています。
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