中国江南証券は、理想自動車-W (02015)の「買い」評価を維持し、今後、新しい車種が順次上市されることで、理想製品のマトリックスが一層完璧になり、理想の総販売スペースが増加することになります。単価が高く、規模効果が重なるため、収益水準は比較的良好な水準を保つことができます。2024年には、理想の販売台数は53万台（ニュートラル）に達する見込みです。理想自動車は、家庭用SUVのコンセプトの先駆者として、製品の優位性とブランドのデザインが人々の心に深く刻まれるようになりました。“二元戦略”が理想自動車の優位性をさらに拡大することが期待されています。

長江証券の主要な観点は以下のとおりです。

2024年7月には理想の販売台数が5.1万台に達し、理想L6の単月納品は依然として2.0万台を超えています。

2024年7月、理想車の販売台数は51,000台で、前年同月比で49.4%、前月比で6.8%増加しました。1〜7月累計販売台数は24万台で、前年同期比で38.5%増加しました。理想L6の新車は強力なパフォーマンスを発揮し、7月の月間配送量は引き続き2万台を突破し、会社の販売台数の持続的な増加を支援しています。1週間ごとのデータによると、理想L6の受注が増加するにつれ、理想の週間販売台数は安定して上昇し、第27週（7月1日～7月7日）は8,000台、第28週（7月8日～7月14日）は11,300台、第29週（7月15日～7月21日）は10,900台、第30週（7月22日～7月28日）は12,800台の販売を記録しました。

「デュアルエネルギー戦略」により、全国のスーパーチャージステーションが迅速に展開され、スマートテクノロジーがユーザーエクスペリエンスを向上させています。

1）充電：3月1日、理想5Cスーパー充電器が正式に稼働しました。2024年7月31日時点で、理想のスーパーチャージャーは701基が稼働中で、前月に比べて87基増加しました。充電器の数は3,260台で、前月比で534台増加しています。将来に向けて、理想は60億元を投じ、2024年末までに2000基のスーパー充電器を建設し、その後、5000基を超えるスーパー充電器を建設する予定です。2）スマート：理想の自動走行システムは引き続き更新されており、OTA6.0、OTA6.1バージョンのカーナビシステムが7月にリリースされ、理想Lシリーズと理想MEGAが大幅なバージョンアップを実現しました。同時に、2024年末までにL3レベルの監督型自動運転体験を提供する計画であり、3年以内にL4レベルの監督なし自動運転を実現する予定です。

理想の車種計画は明確であり、直営チャンネルは持続的に展開され、将来の販売スペースは広がります。

現在、拡張プラットフォームには4つのプラグイン式SUVがあり、3月1日の春の発表会で理想MEGAおよび2024年型Lシリーズモデルが正式に発表され、すでに「4モデルのプラグイン式電気自動車+1モデルの高圧純電気自動車」の製品ラインナップが2024年に形成され、製品マトリックスが20万台以上の市場をカバーし、消費者のニーズにより幅広く対応しています。同時に、理想のチャネル構造は引き続き最適化され、数量が増加しています。2024年7月31日時点で、理想自動車は全国で487箇所の小売店を展開し、146の都市をカバーしており、前月末に比べ10箇所減少しています。サービスセンターと認定塗装センターは411箇所あり、220の都市をカバーしており、前月末に比べ10箇所減少しています。展望すると、理想の販売およびサービスネットワークは引き続きアップグレードされます。2021年末までに、小売店の数を800店舗、サービスセンターおよび認定塗装センターを500箇所以上に増やす予定です。

リスクの警告：1）グローバル経済の回復が予想より低調な場合。2）業界競争の激化が企業の利益を削減することがあります。