昨日の大幅下落の後、米国株は重要な転換点に来ており、最悪の売り抜け時期は過ぎ去ったのだろうか？

また、最近数ヶ月のテクノロジー株の動向を考慮すると、投資家は二律背反の状況に直面しています。高perのテクノロジー巨頭の株式を高値で購入するか、より安い参入点を待つか、しかし今年の最大のブル市を逃すリスクを冒すか。

Janney Montgomery Scottのテクノロジー戦略担当者兼研究副部長であるDan Wantrobski氏は、「現在、市場はある程度超売られており、株価はすぐに反発する可能性がありますが、痛みが終わったわけではありません。株価が歴史的高値に回復する前に、多くの重要な指標を克服する必要があります。」と述べています。

そしてテクノロジー株については、この売り崩しに伴う評価の全面的な低下が起きましたが、まだ安くなるには程遠い状況です。

米国株は下落しましたが、下落額が大きく、テクノロジー株は依然として安くなっていません。

6つの重要な指標から言って、米株は調整を終えたのでしょうか？

現在、米国株は重要な技術的位置にあり、多くの指標が市場が短期的な底に近づいていることを示唆していますが、全体的なトレンドは下降傾向にあります。

1、$S&P 500 Index (.SPX.US)$

• 短期的な見通し：短期的には、100日移動平均線上（約5300ポイント）まで反発する可能性があります。

• 中期的なリスク：中期的には、再び200日移動平均線付近（約5000ポイント）まで下落する可能性があります。

• 重要な技術的サポートラインを示す斐波那契リトレースメント分析によると、38.2％のリトレースメントが4838ポイントにあります。これは重要な技術サポートラインであり、サポートとして機能する可能性があります。

• 注意すべきことは、過去に指数が200日移動平均線を15％上回った場合、歴史的に見て引き抜きが起こったことがあります。

2、$NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$

• 重要なブレイク：月曜日に、一時的に200日移動平均線（17657ポイント）を下回り、昨年3月以来初めてです。

• 現在の位置：クローズは17895ポイントで、200日移動平均線は近隣の重要なサポートラインとなっています。

3、相対強弱インデックス（RSI）

• S＆P 500とNASDAQ 100の14日RSIは30に近く、30以下は超売られエリアであり、短期的な反発と共に発生する。

4、アームバンドインデックス（TRIN）

• 月曜日の収盤時の読み数が1.02であり、0.5より低ければ買い注文が強いことを示し、2.0を超えれば売り注文が優勢であることを示します。1.02の読み数は、市場にはまだ売り圧力があることを示しており、過度に超売られた状態には至っていない。

5、nyseの単独株式のパフォーマンス

• 現在の状況：45%の株は50日移動平均線より上にあります。

• 市場の底のシグナル：トッド・ソーンアナリストによると、この比率は20％前後に下がる必要があり、売りが終わったことを確認することができます。

• 示唆：幅広い指数は、現在の下落が典型的な市場底部の特徴をまだ備えていないことを示しています。

6、$恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$

• 月曜日には一時65.73まで急騰して、2020年3月以来の新高を記録しました。アメリカ経済が不況に陥らない限り、VIXの大幅な動きは強力なリターンをもたらす可能性があります。

テクノロジー株はもう似合わない価格になりましたか？

米国経済の衰退と人工知能の巨額投資に対する市場の懸念が高まっています。$テスラ (TSLA.US)$、$アマゾン ドット コム (AMZN.US)$業績が予想を下回って、三大指数が全面的に下落しました。バークシャーハサウェイは、アップルの持ち株を大幅に減らしました。米国株式市場は暗雲に覆われ、ナスダック100指数は5.5％急落しました。数日前より大幅にディスカウントされた価格でアップルや株式を購入する人もいますが、販売が終了したとは信じていない人が多数います。$エヌビディア (NVDA.US)$エヌビディアのPERは31倍であり、アップルのPERは約29倍です。

今回の売却で評価額は一律に下がっていますが、まだ安いレベルに達していません。報道によると、

nasdaq 100 indexは、将来の12か月間の予想利益の24倍で、1か月前の28倍より低く、基準指数の10年平均水準である22倍に近い水準です。

エヌビディアのP/Eは31倍であり、$アップル (AAPL.US)$と$マイクロソフト (MSFT.US)$株式

Gabelli Fundsのポートフォリオマネージャー、John Belton氏は、「評価額は特に安くありませんが、多くの大手テクノロジー企業は強力な成長トレンドを示し、利益率が拡大し、平均水準を上回る利益成長を遂げています。彼らは引き続き非常に健康的なperを獲得する価値があります。特により正常な利率環境に入る場合はさらにそうでしょう」と述べました。

証券分析家と金融アナリストは、市場が押し下げたテクノロジーの株価が、さらに長期にわたって成長する企業の買い増しの機会を提供していると言っています。

編集

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