Zhītōngcáijīng APP ga！ Mínshēngzhèngquàn fābù yánbào chēng，yǔ jiào SMM 2024 nián 8 yuè 5 rì zuìxīn bàojià，duōjùngxīng zhūmì liào jūnjià wéi 36.5 yuán / kg，zhàngfú 2.82% ， duōjùngxīng fùtóu liào jūnjià wéi 38.5 yuán / kg, zhàngfú wèi 2.67%， N xíng duōjùngxīng liào jūnjià wéi 40.5 yuán / kg，zhàngfú wèi 3.85%，kēlì liào 33 yuán / kg，zhàngfú wèi 3.13%，N xíng kēlì liào jūnjià wéi 36.5 yuán / kg，zhàngfú wèi 2.82%。現在シリコン材料の価格は底にあり、一部の中小企業が検査や停止によりシリコン材料の供給量を減らし、シリコンウェハーの稼働率が向上し、先物が上場すれば在庫軽減が加速され、需要が引き上げられる。また、トップシリコン材料企業はコスト管理や経営上の優位性を活かして周期を乗り越えることができる見込みで、Baoli Xie Shin Energy (688303.SH) とTongwei Co.,Ltd.(601222.SH)、Baoli Xie Shin Energy (03800)に注目している。

シリコンウェハの稼働率が回復し、シリコン材料の在庫軽減が加速されています。

シリコン材料に関して、SMMの統計によると、7月の多結晶シリコンの実際生産量は約15.2万トンで、8月には中小企業の一部が引き続き減産し、7月31日までに国内の多結晶シリコン生産企業の数は19社であり、点検状態にある企業は14社であり、一部の企業の点検は徐々に終了し、8月には2社の企業が一定量の生産負荷を上げることが予想されるため、全体的にシリコン材料の生産計画は引き続き14-15万トン程度に減少している。

シリコンウェハーに関して、シリコン業界協議会の統計によると、7月の国内のシリコンウェハー生産量は5.04GWで、前月比-1.8%であり、多少の減少は小規模企業の減少によるもので、ロンジ、中環などのトップ企業の生産量はすべて増加している。各社の生産計画により、8月のシリコンウェハーの稼働率が回復し、生産量が51-52GWに増加することが予想される。

シリコン材料の在庫に関して、SMMの統計によると、2024年7月26日までの業界内のシリコン材料の在庫は22.4万トンであり、6月末と比べて10.40%に減少している。民生証券によると、シリコン材料の生産計画が減少し、下流のシリコンウェハーの稼働率が向上することで、業界内のシリコン材料の在庫が減少することが期待され、その後、シリコン材料の価格と利益能力がさらに回復する可能性がある。

多結晶シリコン先物が公開されると、硅材需要が少し引き上げられるでしょう。

2024年7月、広州市人民政府は「国家カーボンピーク実験（広州）実施計画」を発行し、緑の要素の取り引き製品を豊富にし、広州商品取引所が炭素排出権、電力、多結晶シリコンなど、緑の発展に役立つ商品先物市場を推進することを促進しました。シリコン業界協会の情報によると、先物市場と現物市場は先期準備を始めており、商品の購入と倉庫建設の意欲が高まっているため、先物市場に参加することができ、多結晶シリコン市場に参加することが期待され、それにより、一定程度の硅材需要が引き上げられる可能性がある。

リスクについて：下流需要が期待を下回る、政策の促進が期待を下回るなど