希尔威金属鉱業有限公司（SVM.US）が海外で「重要な一手」を打ちました。

最近、Hillweeは、カナダのAdventus Mining社を買収したことを発表し、約2億カナダドル（約105億元）の価格で取引が成立しました。

Hillweeは、長年にわたり、鉱山生産地域で積極的に探査を行い、埋蔵量を増やし、鉱山のサービス寿命を延ばし、世界各地で高品位で速やかに生産可能かつ利益を上げられるプロジェクトを買収することを続けてきました。この成功したアドベンチャーの買収により、多様化のブループリントがさらに補完されました。

次に、この発表をきっかけに、Hillweeがどのような戦略を採用しているか、投資家の観点からどのように理解すべきか、さらに掘り下げて考えてみましょう。

1.優質な資産を獲得し、成長の新たなエンジンを構築する

今回の買収を見ると、Hillweeの買収対象であるAdventusは、エクアドルを重点に、銅と金の探査と鉱物資源の開発に特化したカナダの鉱山会社です。

Adventusは、世界でも高品位の銅と金プロジェクトの1つであるEl Domo銅と金のプロジェクトの75％の権益を有しています。 Adventusが発行した財務諸表によると、El Domoのリソース量は1,010万トンで、22.9トンの金属量、438.2トンの銀、20.8万トンの銅、25.5万トンの亜鉛、2.3万トンの鉛を含んでいます。

さらに、Adventusが所有するCondor Gold and Silver Miningプロジェクトは、大型のGold and Silver Miningプロジェクトです。2021年の事前調査報告によると、このGold and Silver Miningプロジェクトのリソース量は3.35億トンで、金の金属量は206.3トン、銀は961トンです。さらに、AdventusはEl Domo銅金鉱プロジェクトとCondor Gold and Silver Miningプロジェクトを合わせて、12の探鉱プロジェクトを持っています。総面積は約1,350平方キロメートルになります。

疑いなく、この取引はHillweeにかなりの経済的利益をもたらすでしょう。

さらに、Hillweeは8月6日に発表した声明で、エクアドル政府がEl Domo-Curipambaプロジェクトの段階的変更決議を発表したことを表明しました。これは、El Domo銅金鉱プロジェクトが探査から開発に移行することを意味します。したがって、Hillweeは買収を完了した後、このプロジェクトの開発を始めることができます。会社の推定によると、このプロジェクトは2026年下半期に生産に入る予定です。現時点でのスポット価格に基づいて計算すると、このプロジェクトの税引き後現在価値は約3.5億ドル（割引率8％）になります。

Condorプロジェクトも同様に魅力的なアセットです。事前調査報告によると、Condorプロジェクトは12年間のサービス寿命内に平均して約5.8トン（187,000オンス）の金を生産することができ、現在の2420ドル/オンスの金価格と839ドル/オンスの総維持コスト（AISC）で計算すると、金の採掘だけで3億ドル以上の収益を上げることができます。現在不断上昇する金価格を考慮すると、Condorの収益レベルはさらに向上する可能性があります。

出典：东方财富

同時に、近年、中国とエクアドルの貿易制度も着実に改善されています。

公式情報によると、「中華人民共和国政府とエクアドル共和国政府の自由貿易協定」は、2024年5月1日から相互に発効し、中国とエクアドルはそれぞれ約90％の税目を段階的に相互に削減することにより、貿易投資の自由化と便利化を向上させたことにより、両国間の貿易投資がより良い市場環境を形成しました、そして希尔威はこの地域のプロジェクトの後続の運営に強力な保障を提供します。

2.買収背後のより深い論理：多国別、多様化の発展モデルの野心

Hillweeにとって、Adventusを買収することは、業績面での推進だけでなく、過去数年間の戦略行動を見ると、その背後にはグローバル、多様化のブループリントが徐々に展開していることが見て取れます。

近年、Hillweeは中国での探査から運営生産に転換し、経験と資金を蓄積し、様々な種類の産業リソースを効率的に統合し、自身が持つ資源探査、鉱山開発、生産管理などの豊富な経験を活かして、多国別の発展モデルを具現化するために、積極的に海外の鉱物資源の開発および運営システムを構築しています。

さらに、今回の買収プロジェクトの資源タイプから、多様な金属資源を保有するHillweeの金属備蓄を著しく増やし、金、銅などを増やし、企業のリスクを分散させ、長期的な成長を促進することができます。

今後もHillweeは、グローバルな発展を道筋する。Hillweeは、専門的な能力を背景に、プロジェクトの開発と運営を高品質でサポートし、良好なデモ効果を実現することができ、海外の拡張もより容易になります。 Hillweeの良性なサイクル効果が生まれています。

したがって、企業はさらに多くの国際市場でビジネスを着実に推進し、持続可能な長期的な成長の堅固な基盤を構築することが期待される。将来、ヒルウィはグローバルな鉱業市場で重要な地位を占めるために、理由があります。

結論

最後に、資本市場の評価レベルに戻ってみましょう。この発表の後、レイモンドジェームズファイナンシャルは、ヒルウィの目標株価を5.1ドルから5.41ドルに引き上げました。そして8月6日の終値に基づいて、ヒルウィの株価はわずか3.21ドルに過ぎません。目標株価の5.41ドルに比べて、上昇空間は約70％あります。このため、業界のアナリストの目には、ヒルウィの株価が顕著に過小評価されているという現象が見られます。

Adventusの買収が成功するにつれ、新しいプロジェクトによる力付けがヒルウィに増加することが予想され、財務収入が増加することが期待されます。より深く見ると、企業はグローバルなリソースインテグレーションと配置能力を継続的に強化し、さらに多様な開発の方向性を形成することができると期待されます。投資家としては、成長潜在性の高い企業に賭けることは、双方にとっての勝利の選択です。