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ファンドマネージャーの最新動向

1.二卵性双生児の朱少醒、范琨は、広日株式を再配置することにしました。

広日株式の最新の上位10の流通株主名簿には、朱少醒の富国天惠、范琨の融通内需主導混合 ()が初めて現れたことが記載され、それぞれ808.10万株、788.54万株の株を所有しています。

2.近年、投資ファンドマネージャーの「再教育」現象が増加しています。

近年、投資ファンド業界では、マネージャーが「再教育」を行う特殊な現象、つまり異なる部署に転属するか、投資ファンドマネージャーの助手に任命されることが増えており、今年は特に顕著になっています。不完全な調査によれば、最近2か月間で、少なくとも5人の投資ファンドマネージャーが転職したり、助手に任命されたりしています。転職現象は、中小規模の投資ファンド会社に多く見られます。

関係者によると、中小型投資ファンド会社のファンドマネージャーは管理資産規模が小さいため、パフォーマンスに対する圧力がより大きく、パフォーマンスの変動が投資ファンド会社に対する影響がより大きいため、全体的なパフォーマンスが低調な状況下で、中小型投資ファンド会社のファンドマネージャーによる影響もより大きいと考えられます。

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今日のファンドニュースを速報。

1.可換債市場での償還のリスクが再び発生しています！

8月6日、Lingnan Convertible Bondとその普通株式であるLingnan Stockは、2024年7月31日までに残りの債券の残高が6.45億元であることを公表しました。現金残高では、可換債の利払いと元本ができませんので、Lingnan Convertible Bondは、重大なリスクを持っています。

分析家は、これまでに実質的な債務不履行が発生した搜特債に比べて、Lingnan債は主板上場債務不履行可能な債券の最初のものかもしれないと指摘しています。以前は、Lingnan Convertible Bondは公募投資ファンドに特に好まれていました。

2.公募ファンドの可換債ポジションが低下しています。

Choiceのデータによると、76個の可換債のテーマファンド（単位は別々に計算されます）のうち、今年7月以来、正の回収率を示しているものはわずか7つであり、多くの可換債ファンドは10％以上下落しています。注目すべきは、公募ファンドがこの1年半で可換債にわずかに40億元を購入したことですが、積極的に減らす傾向が強く、公募ファンドの可換債ポジションは減少しています。

3.新しい債券型基金の償還期間が2年を超えないことを約束する承諾書に署名した公募ファンドがすでにある。

最近、市場情報によると、規制当局は最近承諾書に償還期間が2年を超えないように要求するようになり、主に主要投資ファンド会社を対象としています。一部の公募投資ファンドには、この承諾書に署名するように求められました。この人物は、事実であることを記者に伝えました。「実際、主要投資ファンド会社だけでなく、多くの中堅投資ファンド会社もこの通知を受け取っています」とこの業界関係者は述べています。広東省南部のある公募投資ファンド機関の関係者は、同社が最近一つの債券型基金を新たに立ち上げ、すでに要求された承諾書に署名したことを明らかにしています。同社は、償還期間に関する管理を強化することを約束しました。

4.公募ファンドは年内に自己購入する株式型ファンドが11.65億円を超えました。

データによると、今年8月6日までに、公募投資ファンドは株式型投資ファンドの純申し込み額が11.65億元に達し、その他のタイプの産物よりも大幅に優れています。FOFはそれに続き、6.54億元を達成しました。しかしながら、貨幣ファンドや混合ファンドは純引き換えとなっています。

5.深センのプライベート・エクイティ・バーチャルキャピタルファンドの総規模は1兆5,000億元、NEH Holdingsの規模は30%増加しました。

深センプライベートキャピタルファンド協議会は、「深センプライベートキャピタルファンド産業2023年度の開発状況報告書」を発表しました。報告書によると、2023年末には、深センには1,766のプライベートエクイティ・ベンチャーファンドマネージャーがおり、7,731本のプライベートエクイティバーチャルキャピタルファンドがあります。また、1.5兆元の規模があり、うち外資系プライベートキャピタルファンドマネージャーが管理するファンド規模は43.8％増加し、外資規模が急速に拡大しました。

同時に、この業界は「拡大傾向」から「構造優化」へと移行し、良好な生態系である「勝者と敗者、進出は整然としている」状況を形成するようになり、深センプライベートエクイティバーチャルキャピタルファンドの製品カスタマイズの比率は年々上昇しており、異常な経営状態が改善され、異地での事業運営も継続的に改善されており、業界の規定化および専門化のレベルが向上し続けています。

資金循環生態系の構築で、長期の資本の割合が著しく増加しています。報告書によると、深センのプライベートエクイティバーチャルキャピタルファンドの調達資金のうち、中長期の資金の規模は2023年に大幅に増加し、出資額は2,392.1億元に達し、前年同期比31.3％増加しました。

6.ヘッジファンドは一部の円高ポジションを撤回しましたが、為替変動リスクに対する懸念が引き続き高まっています。

ヘッジファンドは、前例のない円高ポジションから撤退したようだが、現在の価格にヘッジのリスクを支払い続けており、次の円相場に関する不確実性が増したことを示している。

野村国際ロンドン外国為替オプション取引トレーダーのルチル・シャルマ氏は、日本銀行副総裁の内田真一氏が先週水曜日に鳩派発言を行って以来、将来の1ヶ月間における円高相場に対する市場の期待が低下し、ヘッジの相対コストが約1/3低下したと述べた。しかし、注目すべきは、円安の場合でも、先物市場に近いヘッジのコストが引き続き高いことである。

円相場は今週、幅広いレンジで推移しており、先月日銀が利上げしたことに伴いレバレッジ・ファンドが円空売りポジションを解消したため急騰し、内田真一氏の演説後に急落した。1ヶ月後のドル/円の予想レートを示す指標は、依然として2023年1月以来の最高水準に近い。

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今日のETF市場の復盤

中国A株の三大指数は今日も調整が続き、終値は上海総合指数が2869ポイントで横ばい、深セン総合指数が0.04％下落、中小板指数が0.54％下落し、1600ポイントを下回り調整の新高を打ち出しました。2700銘柄余りが下落し、2300銘柄余りが上昇し、全体的には一日で6199億元の取引がありました。

市場面では、ドイツの化学大手バスフの工場が火災で製品の出荷に影響を与えたため、ビタミンセクターが爆発し、東北製薬、エルカン製薬などの株価が上昇しました。2021年1月以来、ドル/円の1か月後の予想レートを測定する指標は依然として先物価格水準に接近しています。5つの省の協力のもと、金融保障粮食安全専門行動を実施すると発表した結果、食品、農業・種子などの概念が強まり、神農種業が20％の上昇に転じ、ST板の株価上昇などがありました。

教育セクターは大幅に低迷し、中国教育サービスグループと昂立教育がストップ高となりました。航空宇宙、商用航空宇宙板は下落し、江西洪都航空はストップ安となりました。北斗ナビゲーションセクターは弱含み、上海沪工はストップ安となりました。6Gセクター、ビッグプレーン、軍事セクターなどが大幅に下落しました。

ETF面では、遺伝子組み換えセクターは午後に上昇し、鹏华基金穀物ETFが2.13％上昇しました。白酒セクターは引き続き活発で、招商基金食品飲料ETF、华宝基金食品ETFそれぞれ2.03％、1.96％上昇しました。建築材料セクターは普通に上昇し、富国基金建築材料ETFが1.77％上昇しました。

教育セクターが低迷し、教育ETFは4.28％下落し、最新のディスカウント率は-3.04％。商用航空宇宙セクターは大幅に反落し、軍事セクター、国防ETF、高級装備セクターなどが3％以上下落しました。米国株は昨晩下落し、S&PバイオテクノロジーETFは2.64％下落しました。

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