金吾財訊 | 途虎(09690)が揺れながら堅調に推移しており、稿時点で6.55％上昇し、香港ドル16.6で取引され、取引代金は3063万香港ドルです。
ニュースによると、国泰君安は調査レポートを出し、同社は調達チェーン直接調達、規模の優位性、および店舗の強力な管理により、 4S店と伝統的な夫婦の店と比較して、コストパフォーマンスが優れていると指摘しています。 F6シャシ・テクノロジによると、2024年H1のアフターマーケットの車両生産数量 / 台はそれぞれ1％増加し、タイヤ生産量は前年同期と同水準であり、メンテナンス生産量は3％減少しました。 大手チェーン店のパフォーマンスは小型店よりも優れています。 途虎は業界平均を上回る経営成績を収め、今後さらに4S店や伝統的な夫婦の店のシェアを獲得することが期待され、市場占有率が持続的に向上することが予想されます。
該当行は、コストパフォーマンスの消費トレンドから、2024H1の収益予想が若干下回ると考えられるため、2024年から2026年までの収益増加率は、それぞれ7%/10%/10%減少し、2024年から2026年までの調整後の純利益増加率は、それぞれ56%/59%/39%になると予想され、対応するPEは16/10/7倍になると予想されます。同業他社の評価を参考に、成長性が比較的高いことを考慮して、2024年には業種平均の25倍のPEを使い、目標市場価値は204億香港ドルとなるように設定します。評価は「保有」です。