本来、トラディショナルなオフシーズンである7月にもかかわらず、意外にも販売が急増しています。市場での割引率が新高を打ち続け、旧車両交換の政策が促進される中、新エネルギー自動車の渗透率が初めて50%の大台を破りました。

このため、電池市場も充分に恩恵を受けています。今年7月、国内電池生産量は91.8 GWhに達し、前月比で8.6%増加し、前年同月比で33.1%増加しました。販売量は86.3 GWhに達し、前年同月比49.9%増加し、前月比で6.4%減少しました。また、設置量は41.6 GWhに達し、前年同月比29%増加し、前月比で2.9%減少しました。

さらに、下半期には一部の電池メーカーが半固体電池を投入することで、半固体電池の設置量も明らかに増加しており、衛ロン新エネルギーの要塞だけではなくなっています。7月には、半固体電池の設置量が0.52 GWhに達し、総設置量の割合が引き続き1.3%増加しました。

1、電池生産量低下で在庫圧力が高まる

国内の電池市場では、在庫圧力が増加し、生産能力過剰の問題がますます顕在化しています。

今年に入ってから、電池の設置量は生産量の増加率に追いつかなくなり、電池生産量と設置量の間のスケールの差が徐々に広がっています。今年の7月までに累積された動力電池の在庫は、磷酸鉄リチウム電池が199.5 GWh、三元リチウム電池が125.6 GWhのところで、合計276.9 GWhに達しています。

これは、国内の動力電池の生産設置率（動力電池の生産量と設置量の比率）が史上最高に達し、今年の7月までの高さが2.13で、2022年から2023年までの高さを遥かに超えています。

華爾街見闻・見智研究によると、動力電池の生産量の高速な増加は、これまでに主要な動力電池メーカーが生産能力を拡大し始めた結果です。例えば、NEO光元素は、前半年に実際に電池生産能力を27.2%高め、建設中の電池生産能力は53%増加しました。しかしながら、端末の新エネルギー自動車の販売増加率（前年同期比17%）は同じ水準に達することが困難なため、電池の累積在庫と全体的な電池生産能力利用率の低下は避けられません。

新能源集団の今年上半期の電池生産能力利用率は65.33%まで下落し、70%を超える水準にありません。さらに、他の2~3ラインの電池メーカーに至っては、生産能力利用率は50%近くまで低下しています。

2、磷酸鉄リチウム電池は三元リチウム電池を上回る

今年7月、磷酸鉄リチウム電池は国内の電池市場だけでなく、輸出面でも増加し始めました。

磷酸鉄リチウム電池の生産、販売、設置量はそれぞれ68.5 GWh、41.8 GWh、30.1 GWhに達し、前年同月比でそれぞれ43.2%、28.8%、39.2%増加し、それぞれ74.7%、67.1%、72.5%の割合を占めています。

三元リチウム電池の生産、販売、設置量は、それぞれ23 GWh、20.2 GWh、11.4 GWhで、前年同月比でそれぞれ9.7%、2.5%、7.5%増加し、それぞれ25.1%、32.5%、27.3%の割合を占めています。

それと共に、海外の新エネルギー車メーカーが磷酸鉄リチウム電池に対する需要が加速しており、海外の電池メーカーも正式に磷酸鉄リチウム電池に移行し始めました。

具体的には、VWやストランデスなどの自動車メーカーが次世代の新車に磷酸鉄リチウム電池を搭載することを公式に発表しています。今年の7月には、LGが初の磷酸鉄リチウム電池の大口注文を獲得し、Renault Groupの電気自動車子会社であるAmereから39 GWhの注文を得ました（LGの新しい電源装置の総設置量の41%を占めます）。

出口面では、国内の磷酸鉄リチウム電池も急成長しています。前7ヶ月の磷酸鉄リチウム電池の輸出量は27.4 GWhに達し、前年同月比で41.1%増加し、三元リチウム電池（-10.7%）よりもはるかに高く、割合は前年同月比で9.2ポイント大きく、39.3%に上昇しました。

3、半固体電池に新規参入者が現れる

市場で注目されている新しいバッテリーの中で、ナトリウムイオン電池の7月の装置数は初めてゼロになった。炭酸リチウム価格が8万元/トンを下回り、コスト優位性がなくなったナトリウムイオン電池はほとんど姿を消していますが、半固体電池は優れた性能を発揮しています。

そして、7ヶ月間の半固体電池の設置量が2.68GWhに達し、動力バッテリーの総設置量の1.1％を占め、すべての月で設置量の増加率が液体リチウムイオン電池を上回った。

また、半固体電池メーカーは衛星青年エネルギーだけではありません。 7月、清陶エネルギーや輝能科技などの他の半固体電池メーカーも正式に参入しました。今年上半期だけでも、半固体電池の計画生産能力はすでに140GWhを超え、投資額は650億元を超えています。後半には、半固体電池の設置量が持続的に高成長する可能性があります。

3.海内外のバッテリーメーカーの拡張のペースには二極化が現れています

今年は、動力バッテリー業界が価格競争、生産能力の過剰、企業利益の調整に陥っている年です。動力バッテリー市場は持続的な激しい競争の中にあり、淘汰されたものは数え切れません。

蜂巣エネルギーの董事長である楊洪新は、7月に世界のパートナー会議で、「リチウムイオンバッテリー市場は加速度的に淘汰されており、今年末までに動力バッテリー企業は40社を超えることはなく、また来年と再来年も加速度的な淘汰段階になる可能性がある。」と述べたように、。

2021年7月までの中国の新エネルギー自動車市場では、51社の動力バッテリーメーカーが積載装置を提供し、尾部メーカーの市場シェアは4％まで低下しました。これにより、後半には11社の尾部動力バッテリー企業がリスクに直面する可能性があります。

動力バッテリーの設置量が上位10メーカーを見ると、その地位は非常に安定しており、鉄のリーダー、流動的な尾部と言えます。今年7ヶ月間、動力バッテリーメーカーの孚能科技のみが位置を瑞普蘭準に代替しました。他に変化はなかったです。

内向きの深刻な競争にも関わらず、中国のバッテリーメーカーは、下流顧客と市場シェアを縛りつけるために、生産拡大ペースを緩和していません。新しい参入者であるRipulan Junの場合、エネルギー生産能力は4年もかからずに20倍に増加し、今年第2四半期には、初の海外バッテリー工場をインドネシアに建設すると発表しました。

注目すべきは、このタイプの問題に直面しているのは国内のバッテリーメーカーだけでなく、海外のバッテリーメーカーでも同様であるということです。今年上半期、グローバルな動力バッテリー設置量でトップ10に入った4社の日韓バッテリーメーカーは、市場シェア全体が後退し、パナソニックでは設置量が25.1％減少し、今年の第2四半期には、これらの4社のバッテリーメーカーの営業利益はすべて前年同期比で大幅に下落しました。そのうちSK onの営業利益は同期比250％減の-23.9億元であり、深刻な状況にあります。

ただし、市場占有率の低下、設置量の増加率の低さ、利益の大幅な低下に直面している海外のバッテリーメーカーは、生産拡大のペースを緩和することを決定しました。LG New Energyの場合、LG New Energyは、アリゾナESSバッテリー施設の建設、およびジェネラルモーターズとのミシガン州第三バッテリー工場の建設を緩和すると述べています。

主な原因は2つあります。

第1に、日韓の電池メーカーが主戦場とする欧米市場では、ゼネラルモーターズ、メルセデスベンツ、フォード、オーディなど多くの自動車メーカーが電動化の進行を遅らせ、2030年までまたはそれ以上まで全面的に電動化を遅延させたため、総需要は減少しました。

第2に、日本の韓国のバッテリーメーカーは、世界最大の市場である中国の動力バッテリー市場に参入するのが困難であると考えられています。現在、中国市場で唯一のLG New Energyは、中国市場の内向きの競争に優位性を持っておらず、市場占有率のランキングは以前はTOP5で、今日では第10位に低下しています。いつでも出場することができます。

以上のように、リチウムイオン江湖は依然として厳しい競争の中にあり、価格競争からの増加競争から存続競争に移行しています。電池価格戦争の激化に伴い、動力バッテリーメーカーのランキング入れ替えと洗礼はさらに加速する可能性があります。