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Dropbox Needs Stronger SMB And User Growth Signals, Analysts Say

アナリストたちは、ドロップボックスが強力なSMBおよびユーザー成長のシグナルを必要としていると述べています。

Benzinga ·  08/09 12:20

Dropbox Inc（NASDAQ：DBX）の株価は、同社が木曜日に予想を上回る第2四半期の財務結果を報告した後、上昇しています。

この結果は、興奮する決算シーズンに発表されました。以下は、主要なアナリストのポイントです。

ゴールドマンサックスのカシュ・ラガンは、レーティングを売りに据え、目標株価を22ドルから20ドルに引き下げました。

RBCキャピタルマーケットのアナリストであるリシ・ジャルリア氏は、32ドルの価格目標でアウトパフォームの評価を維持しました。

ゴールドマンサックス：ラガン氏によると、ARPU、有料ユーザー、売上高、調整後の営業利益率のコンセンサスをわずかに上回ったことで、Dropboxは上昇しました。同社はわずかに2024会計年度の見通しを上方修正し、営業利益率の見通しを上方修正しました。

アナリストによると、プリントの設定がDropboxをサポートしましたが、マクロ的および特異的な風向きにより、さらなる成長を保証するための慎重なアンダーライティングを残しました。

ラガン氏は、人員の削減後のダウンセル、そしてセキュリティの問題からの弱さの兆候により、Dropboxの更新された2024会計年度の売上高見通しが反映されていると指摘しました。

持続的なSMbの切り離しは、Dropboxが特に気を配る必要があることであり、アナリストは疑問を抱いています。

第2四半期の有料ユーザー数とARPUは期待を上回ったものの、平坦なユーザー成長の見通しにより、DropboxのGTmおよびプラットフォームイニシアチブからの安定した収益が定着するのに時間がかかる可能性があるとラガン氏は述べています。

アナリストは、株式に確信を得るために、SMbのシグナル改善、ユーザー成長、ARPUの上向き、およびDashのタイミングと潜在的なアップリフトのより大きな確実性を待つことを提案しています。

ラガン氏は、第3四半期の売上高が638300万ドル、EPSが0.51ドルになることを予想しています。

RBCキャピタルマーケット：ジャルリア氏によると、DropboxはQ2に適度な四半期を報告し、取引後株式が5％上昇しました。

調整後の営業利益率は35.9％（ガイダンスより約290bps上回り、前年同期比で170bps上昇）であり、収益性はハイライトでした。

アナリストは、第2四半期の売上高とARRの予想を上回った一方、ビリングはやや軽微であったと付け加えました。

Jaluria氏はコールで、新しいビジネストレンド、Dashおよびバンドルのトラクション、および下半期のガイダンスに関するアップデートを求める予定です。

株価の動向：DBX株は金曜日の最後のチェック時点で2.35％高の22.28ドルで取引されました。

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これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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