花旗は、人工知能とメモリに関連する支出が短期間に減速しないと認識しており、半導体業界に依然として期待している。
多くの要因により、遅延の懸念、人工知能への投資ブームの持続性、そしていくつかの予想よりも弱い業績などにより、半導体株は数週間にわたって荒波を見てきた。それでも、花旗は人工知能とメモリに関連する支出が短期間に減速しないと認識しており、半導体業界に依然として期待している。
アナリストのクリストファー・ダネリーは、投資家向けのレポートで、「人工知能とメモリのエンドユーザーマーケット(需要の約30%)の基本的な面は依然として強力であり、人工知能の資本支出は増加し続け、DRAM価格は2024年第3四半期に予想より上回っている」と述べています。
Danely氏によると、ここは「倍増投資」の時期で、DRAMに関しては販売減少と今後の四半期の設定価格の好調さによって上昇傾向が続くと信じているため、DRAMが同業他社よりも優位に立つと述べた。 $マイクロン テクノロジー (MU.US)$財務報告期間中、市場はこの業界に対する一般的な期待を11%下回っており、これは主にAMDの業績の低迷、そしてGlobalFoundriesの一部の懸念によるものである。
買いの機会
市場は、財務報告期間中の業界に対する予想を11%下回っているため、AMDの業績低迷とGlobalFoundriesの一部の懸念、特にアナログチップの在庫補充(除く)の速度が一部の人々の想像よりも遅いことが主要な要因である。$インテル (INTC.US)$GlobalFoundriesの疲弊、および $グローバルファウンドリーズ (GFS.US)$、$マイクロチップ テクノロジー (MCHP.US)$と$NXP セミコンダクターズ (NXPI.US)$アナログチップの在庫補充(ASD外)の速度が一部の人々の想像よりも遅いことがその主要な原因である。$テキサス インスツルメンツ (TXN.US)$ASD外
Danely氏は、取引価格が他社よりも近年70%も上昇しているため、この財務報告期間に対する期待が「非常に高い」と述べ、カテゴリトップの企業としてAMD、マイクロチップテクノロジー社、$PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$買い$S&P 500 Index (.SPX.US)$他社よりも高い取引価格が近年70%も上昇しているため、この財務報告期間に対する期待が「非常に高い」と述べ、Danely氏は、カテゴリトップの企業としてAMD、マイクロチップテクノロジー社の買いを推奨している。
それにもかかわらず、この業界には人工知能とメモリ、およびPC、データセンター(人工知能を含まない)、携帯端末などの市場などのいくつかの利点があります。
ダネリー氏は、「サプライチェーンのコメントからは、PC、データセンター、携帯端末などのエンドユーザーマーケット(全半需要の約60%)の基本的な面は安定しているようです。さらに、半導体の出荷量は依然として終端需要を大幅に下回っています」と説明しています。
AMD、マイクロチップテクノロジー社、$アドバンスト マイクロ デバイシズ (AMD.US)$、$ブロードコム (AVGO.US)$、$アナログ デバイセズ (ADI.US)$マイクロチップテクノロジー社$エヌビディア (NVDA.US)$と$KLA (KLAC.US)$買い
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