Over the past year, many DuPont de Nemours, Inc. (NYSE:DD) insiders sold a significant stake in the company which may have piqued investors' interest. When analyzing insider transactions, it is usually more valuable to know whether insiders are buying versus knowing if they are selling, as the latter sends an ambiguous message. However, if numerous insiders are selling, shareholders should investigate more.
While we would never suggest that investors should base their decisions solely on what the directors of a company have been doing, we would consider it foolish to ignore insider transactions altogether.
The Last 12 Months Of Insider Transactions At DuPont de Nemours
In the last twelve months, the biggest single sale by an insider was when the President of DuPont Water & Protection, Leland Weaver, sold US$1.5m worth of shares at a price of US$78.40 per share. So it's clear an insider wanted to take some cash off the table, even slightly below the current price of US$78.53. As a general rule we consider it to be discouraging when insiders are selling below the current price, because it suggests they were happy with a lower valuation. While insider selling is not a positive sign, we can't be sure if it does mean insiders think the shares are fully valued, so it's only a weak sign. This single sale was just 42% of Leland Weaver's stake.
Insiders in DuPont de Nemours didn't buy any shares in the last year. The chart below shows insider transactions (by companies and individuals) over the last year. By clicking on the graph below, you can see the precise details of each insider transaction!
I will like DuPont de Nemours better if I see some big insider buys. While we wait, check out this free list of undervalued and small cap stocks with considerable, recent, insider buying.
Insiders At DuPont de Nemours Have Sold Stock Recently
The last three months saw significant insider selling at DuPont de Nemours. In total, insiders dumped US$658k worth of shares in that time, and we didn't record any purchases whatsoever. This may suggest that some insiders think that the shares are not cheap.
Insider Ownership Of DuPont de Nemours
Another way to test the alignment between the leaders of a company and other shareholders is to look at how many shares they own. I reckon it's a good sign if insiders own a significant number of shares in the company. DuPont de Nemours insiders own about US$72m worth of shares. That equates to 0.2% of the company. This level of insider ownership is good but just short of being particularly stand-out. It certainly does suggest a reasonable degree of alignment.
So What Do The DuPont de Nemours Insider Transactions Indicate?
Insiders sold stock recently, but they haven't been buying. And even if we look at the last year, we didn't see any purchases. While insiders do own shares, they don't own a heap, and they have been selling. We're in no rush to buy! So these insider transactions can help us build a thesis about the stock, but it's also worthwhile knowing the risks facing this company. In terms of investment risks, we've identified 3 warning signs with DuPont de Nemours and understanding these should be part of your investment process.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of interesting companies.
For the purposes of this article, insiders are those individuals who report their transactions to the relevant regulatory body. We currently account for open market transactions and private dispositions of direct interests only, but not derivative transactions or indirect interests.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
米国NY市場(NYSE)に上場するDuPont de Nemours社のインサイダーは直近1年間に株式を購入しませんでした。以下に示すグラフでは、過去1年間の取引(会社および個人)が示されています。グラフをクリックすると、各インサイダー取引の詳細を確認できます。
インサイダーによる大量の買い付けが見られる場合、DuPont de Nemours社がより好ましいとなります。待つ間に、ここで最近のインサイダーによる買い付けがあり、割安なスモールキャップ株が無料リストに含まれているか確認してください。
DuPont de Nemours社の取締役会に所属する幹部が最近、株式を売却しました。直近3ヶ月間には、合計65.8万ドル相当の株式がインサイダーから売却され、購入は記録されませんでした。これは、一部のインサイダーが株式が割高であると考えている可能性を示唆しているかもしれません。
DuPont de Nemours社では直近1年間に株式を購入したインサイダーはいませんでした。インサイダーと他の株主の間の揃ったかどうかをテストする別の方法は、彼らが所有する株式数を調べることです。企業の指導者と他の株主とのアライメントの程度が高い場合、すなわちインサイダーが同社の株式を多数所有している場合は良い兆候であると考えます。DuPont de Nemours社のインサイダーは約7200万ドル相当の株を所有しています。これは、同社の0.2%に相当します。この水準のインサイダー所有率は良好ですが、特に優れているわけではありません。それは、合理的な程度のアライメントを示唆しています。
DuPont de Nemours社のインサイダー所有量
DuPont de Nemours社の指導者と他の株主とのアライメントの高さをテストする別の方法として、彼らが所有する株式数を確認することがあります。企業の指導者と株主との間にアライメントがある場合、つまりインサイダーが多数の株式を保有している場合、それは好ましい兆候であると考えることができます。DuPont de Nemours社のインサイダーは約7200万ドル相当の株を所有しています。その額は企業全体の0.2%に相当します。この程度の大きさのインサイダー所有率は良好ですが、特に優れているわけではありません。良好なアライメントの程度を示唆していますが、それは目立ったものではありません。
DuPont de Nemoursのインサイダー取引は何を示唆しているのでしょうか?
インサイダーたちは最近株を売却しましたが、購入は行われませんでした。また、過去1年間を見ても、購入は行われていませんでした。インサイダーたちは株を保有しているものの、その数は多くなく、また売却も行われています。購入をする必要性はありませんが、これらのインサイダー取引はこの株に対する私たちのテーゼを構築するのに役立つ一方で、この企業の直面するリスクも把握することが重要です。投資リスクの面で、DuPont de Nemours社には3つの警告サインがあります。これらを理解することはあなたの投資プロセスにおいて重要な部分となるでしょう。
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