高盛回顾了波动率指数自1990年以来的历史，指出当VIX波动在10-20点之间时，通常会伴随着标普500指数(SPX.US)5-10%的盘中波动。然而，即便是在8月5日这样一个历史性的日子里，标普500指数的交易区间也未突破3%，这进一步凸显了市场的异常。ゴールドマンサックスグループのデリバティブ部門の最新分析によると、投資家は、少なくとも今後8日間の市場の変動に備えて準備をする必要があります。
グローバルに知られた投資銀行は、報告書で、2008年と2020年に市場で激しい動揺があったとしても、8月5日の市場動向が歴史的な意義を持つことを強調しました。当日、VIX(波動率指数)が40ポイントを超えて急激に変動したため、市場は異例の波動を経験しました。
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グローバルに知られた投資銀行は、1990年以来の波動率指数の経験を振り返り、VIXが10-20ポイントの間で波動する場合、通常、S＆P500指数5-10%の日中の変動に伴うと指摘しました。しかし、8月5日という歴史的な日においても、S＆P500指数の取引範囲は3%を超えず、市場の異常性がさらに際立ったことを示しています。
グローバルに知られた投資銀行は明確に述べています。「私たちが目撃しているのは、株式市場自体ではなく、ボラティリティ市場の衝撃です。」
この銀行はまた、8月21日のVIXオプションの満期日まで、市場が波動を維持することを予想しています。この銀行は、未決済オプションが市場に大量存在することを考慮して、VIXオプションの到期はいつもよりも重要だと考えています。この重要な日を乗り越えることで、市場参加者のバランスシートを解放し、市場流動性を高めることができます。
また、この銀行は、VIX先物の流動性が現在、上場来安値になっていることを言及しています。これは市場のボラティリティにさらなる影響を与える可能性があります。
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