Crown Laboratories, Inc., a privately held player in the skincare industry, agreed on Monday to acquire Revance Therapeutics, Inc. (NASDAQ:RVNC).
Under the terms of the agreement, Crown will commence a tender offer to acquire all outstanding shares of Revance's common stock for $6.66 per share in cash, representing a total enterprise value of $924 million.
The purchase price represents a premium of 89% over Revance's closing market price on Aug. 9, 2024, and a 111% premium to Revance's 60-day volume-weighted average price.
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Revance Therapeutics' lead product, Daxxify (daxibotulinumtoxinA-Ianm) injection, is indicated to treat frown lines. It competes with AbbVie Inc's (NYSE:ABBV) Botox.
The FDA approved Revance's Daxxify in September 2022.
Revance's Daxxify is known for its longer-lasting effects, lasting approximately six months, almost double the duration of Botox.
In the second quarter of 2024, Daxxify generated sales of $28.69 million, up from $22.63 million a year ago. Daxxify aesthetic units sold increased 65% year-over-year and 15% sequentially; over 3,700 ordering accounts were reached.
Jeff Bedard, founder and Chief Executive Officer of Crown, praised Revance for its "impressive track record in developing innovative aesthetics offerings that will complement Crown's innovative line of skincare products."
The transaction is expected to close by year-end. Following the merger, Revance will be wholly owned by Crown, and its stock will no longer be publicly traded on Nasdaq.
Price Action: RVNC stock is up 86.3% at $6.57 at last check Monday.
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スキンケア業界における非公開の大手企業であるCrown Laboratories、Inc.は、月曜日にRevance Therapeutics、Inc.（NASDAQ:RVNC）を買収することに同意しました。
合意の条件に基づき、Crownは全ての普通株式を現金6.66ドルで取得するための提示買付を開始し、総企業価値は9,240万ドルになります。
購入価格は、2024年8月9日のRevanceの終値に比べて89％上乗せされ、Revanceの60日間の出来高加重平均価格に比べて111％のプレミアムとなります。
ボトックスなどの注射には、リスクがある：消費者団体がより強力な警告を求める。
Revance Therapeuticsの主力製品であるDaxxify（daxibotulinumtoxinA-Ianm）注射は、しわを治療するために指示されます。これは、AbbVie Incの（NYSE:ABBV）ボトックスと競合しています。
FDAは、2022年9月にRevanceのDaxxifyを承認しました。
RevanceのDaxxifyは、長時間持続する効果で知られており、ボトックスのほぼ2倍（約6ヶ月）持続します。
2024年第2四半期には、Daxxifyは売上高2,869万ドルを記録し、前年比で1,500万ドル以上増加しました。Daxxifyのアエステティックユニット販売は、前年比で65％、前期比で15％増加しました。3,700以上の受注口座に到達しています。
Crownの創設者兼最高経営責任者であるJeff Bedardは、Revanceが「Crownの革新的なスキンケア製品ラインナップに合う革新的な美容オファリングを開発する上での印象的な実績」を称賛しました。
取引は年末までに完了することが予想されます。統合後、RevanceはCrownの完全子会社となり、Nasdaqに上場することはありません。
株式RVNCは月曜日の最後のチェック時に86.3％上昇し、6.57ドルになりました。
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