Proceeds to be used primarily to acquire bitcoin and for general corporate purposes
Fort Lauderdale, FL, Aug. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) ("MARA" or the "Company"), a global leader in leveraging digital asset compute to support the energy transformation, today announced that it intends to offer, subject to market conditions and other factors, $250 million aggregate principal amount of convertible senior notes due 2031 (the "notes") in a private offering to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in reliance on Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"). MARA also expects to grant to the initial purchasers of the notes an option to purchase, within a 13-day period beginning on, and including, the date on which the notes are first issued, up to an additional $37.5 million aggregate principal amount of the notes. The offering is subject to market and other conditions, and there can be no assurance as to whether, when or on what terms the offering may be completed.
The notes will be unsecured, senior obligations of MARA and will bear interest payable semi-annually in arrears on March 1 and September 1 of each year, beginning on March 1, 2025. The notes will mature on September 1, 2031, unless earlier repurchased, redeemed or converted in accordance with their terms. Subject to certain conditions, on or after September 6, 2028, MARA may redeem for cash all or any portion of the notes. If MARA redeems fewer than all the outstanding notes, at least $75 million aggregate principal amount of notes must be outstanding and not subject to redemption as of the relevant redemption notice date. Holders of the notes will have the right to require MARA to repurchase for cash all or any portion of their notes on March 1, 2029. The notes will be convertible into cash, shares of MARA's common stock, or a combination of cash and shares of MARA's common stock, at MARA's election. Prior to March 1, 2031, the notes will be convertible only upon the occurrence of certain events and during certain periods, and thereafter, at any time until the close of business on the second scheduled trading day immediately preceding the maturity date. The interest rate, initial conversion rate, and other terms of the notes will be determined at the time of pricing of the offering.
MARA intends to use the net proceeds from the sale of the notes to acquire additional bitcoin and for general corporate purposes, which may include working capital, strategic acquisitions, expansion of existing assets, and repayment of debt and other outstanding obligations.
The notes will be offered and sold to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers pursuant to Rule 144A under the Securities Act. The offer and sale of the notes and the shares of MARA's common stock issuable upon conversion of the notes, if any, have not been and will not be registered under the Securities Act or the securities laws of any other jurisdiction, and the notes and any such shares may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from such registration requirements. Any offer of the notes will be made only by means of a private offering memorandum.
This press release shall not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, the notes, nor shall there be any sale of the notes in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About MARA
MARA (NASDAQ:MARA) is a global leader in digital asset compute that develops and deploys innovative technologies to build a more sustainable and inclusive future. MARA secures the world's preeminent blockchain ledger and supports the energy transformation by converting clean, stranded, or otherwise underutilized energy into economic value.
Forward-Looking Statements
Statements in this press release about future expectations, plans, and prospects, as well as any other statements regarding matters that are not historical facts, may constitute "forward-looking statements" within the meaning of The Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements include, but are not limited to, statements relating to the completion, size and timing of the offering, the anticipated use of any proceeds from the offering, and the terms of the notes. The words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "plan," "potential," "predict," "project," "should," "target," "will," "would," and similar expressions are intended to identify forward-looking statements, although not all forward-looking statements contain these identifying words. Actual results may differ materially from those indicated by such forward-looking statements as a result of various important factors, including uncertainties related to market conditions and the completion of the offering on the anticipated terms or at all, the other factors discussed in the "Risk Factors" section of MARA's Annual Report on Form 10-K filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") on February 28, 2024, as amended on May 24, 2024, the "Risk Factors" section of MARA's Quarterly Report on Form 10-Q filed with the SEC on August 1, 2024 and the risks described in other filings that MARA may make from time to time with the SEC. Any forward-looking statements contained in this press release speak only as of the date hereof, and MARA specifically disclaims any obligation to update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, or otherwise, except to the extent required by applicable law.
MARA Company Contact:
Telephone: 800-804-1690
Email: ir@mara.com
Source: Marathon Digital Holdings Inc.
Released August 12, 2024
収益は主にビットコインの買収と一般的な企業目的に使用されます
フロリダ州フォートローダーデール、2024年8月12日(GLOBE NEWSWIRE)— エネルギー転換を支援するためにデジタル資産コンピューティングを活用する世界的リーダーであるマラソン・デジタル・ホールディングス株式会社(NASDAQ:MARA)(「MARA」または「当社」)は本日、市場の状況やその他の要因に応じて、2031年満期の転換社債の元本総額2億5000万ドルを提供する予定であることを発表しました改正された1933年の証券法に基づく規則144Aに基づいて、適格な機関投資家の買い手であると合理的に信じられる個人への私募の(「注記」)証券法」)。MARAはまた、手形を最初に購入した人に、手形が最初に発行された日を含めて、13日以内に、手形の元本総額を最大3,750万ドルまで購入するオプションを与える予定です。オファリングは市場やその他の条件に左右され、オファリングが完了するかどうか、いつ、どのような条件で完了するかについての保証はありません。
紙幣はMARAの無担保優先債務となり、2025年3月1日から毎年3月1日と9月1日に半年ごとに延滞利息が支払われます。以前にその条件に従って買い戻し、償還、または転換しない限り、紙幣は2031年9月1日に失効します。特定の条件に従い、2028年9月6日以降、MARAは紙幣の全部または一部を現金と引き換えることができます。MARAが償還する金額が未払いの手形よりも少ない場合は、債券の元本総額7,500万ドル以上が未払いで、該当する償還通知日の時点で償還の対象になっていない必要があります。紙幣の保有者は、2029年3月1日にMARAに紙幣の全部または一部を現金で買い戻すよう要求する権利があります。紙幣は、MARAの選挙により、現金、MARAの普通株式、または現金とMARAの普通株式の組み合わせに転換できます。2031年3月1日より前は、特定の事象が発生したときと特定の期間のみ、その後は、満期日の直前の予定取引日の第2取引日の営業終了までいつでも転換可能です。金利、初期転換率、およびその他の手形条件は、オファーの価格設定時に決定されます。
MARAは、債券の売却による純収入を、追加のビットコインの取得や、運転資金、戦略的買収、既存資産の拡大、負債やその他の未払いの債務の返済など、一般的な企業目的に使用する予定です。
紙幣は、証券法に基づく規則144Aに従って、適格な機関投資家であると合理的に信じられる人に提供、販売されます。手形の転換時に発行可能なMARAの普通株式および株式の募集および売却は、もしあれば、証券法または他の法域の証券法に基づいて登録されておらず、今後も登録されません。また、登録またはそのような登録要件の該当する免除がない限り、手形およびそのような株式を米国で提供または売却することはできません。メモの提供はすべて、私募覚書によってのみ行われます。
このプレスリリースは、債券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、そのような州または管轄区域の証券法の下でそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州または法域での債券の売却も行われないものとします。
MARAについて
MARA(NASDAQ: MARA)は、より持続可能でインクルーシブな未来を築くために革新的な技術を開発・展開するデジタル資産コンピューティングのグローバルリーダーです。MARAは世界で最も優れたブロックチェーン台帳を保護し、クリーンエネルギー、取り残されたエネルギー、または十分に活用されていないエネルギーを経済的価値に変換することでエネルギー転換をサポートします。
将来の見通しに関する記述
将来の期待、計画、見通しに関するこのプレスリリースの記述、および歴史的事実ではない事項に関するその他の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。これらの記述には、募集の完了、規模と時期、募集による収益の予想使用量、および注記の条件に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「意図する」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」、「ターゲット」、「意志」、「したい」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。実際の結果は、市場の状況や予想される条件での募集の完了など、さまざまな重要な要因、または2024年2月28日に米国証券取引委員会(「SEC」)に提出されたMARAのフォーム10-kの年次報告書の「リスク要因」セクションで修正されたその他の要因など、さまざまな重要な要因の結果として、このような将来の見通しに関する記述で示されているものと大きく異なる場合があります。2024年5月24日、8月1日にSECに提出されたMARAのフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」セクション2024年と、MARAがSECに随時提出する可能性のあるその他の書類に記載されているリスク。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ述べられており、MARAは、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を明確に否認します。
MARA会社の連絡先:
電話:800-804-1690
電子メール:ir@mara.com
出典:マラソン・デジタル・ホールディングス株式会社
2024年8月12日にリリースされました