米国株式市場の最近の動揺は、投資家が波の感触を再び体験することを可能にし、長い平穏期間に終止符を打ちました。
経済ニュースアプリの「智通财経APP」によると、最近の米国株式市場の動揺は、市場センチメントの変化を引き起こす可能性があるという、SentimenTraderの創始者兼最高研究アナリストであるJason Goepfert氏の分析により、投資家にとって波乱の感覚を再び体験させ、ある歴史的な平和期を終わらせました。
S&P500指数は、先週木曜日までの連続した8日間で、毎日最低でも1％の変動を記録しています。 この変動の背後には、円貸し取引の決済や米国の経済減速への懸念などがあり、これらの要因が過去2週間で世界的な金融市場を揺るがしました。
Goepfert氏は、過去10日間で、S&P500指数の1日の最大変動幅が平均して少なくとも2％に達したことを指摘しました。これは、過去10年で最も大きな10日平均日内波動の1つの平均日内波動です。
下図は、1957年以来のS&P500指数の日内最大変動幅を示しています。Goepfert氏は、「2％の閾値には、ほとんどの「通常」の10日平均内日変動が含まれています。」と述べています。また、10日間の変動幅が3％を超える場合は、わずか数回しかなく、「全面的な崩壊」は3回しか起こりませんでした。
過去2週間の動揺により、S&P500指数の「最長の10日平均内日変動が2％に達しなかった」という記録が終了し、市場センチメントの変化の可能性が高まりました。Goepfert氏は、「これは430回の取引日以来、初めての2％の内日変動です。」と述べています。
下の表は、1962年以来、投資家が内日変動を経験した後にどのように反応したかを示しています。
通常、内日変動の急激な上昇は一時的な市場の下落を引き起こし、数週間の市場の反復の後、市場トレンドは回復します。しかし、Goepfert氏は、最近の歴史がこの論点を支持していないと指摘しています。特に、過去25年間でのことです。Goepfert氏は、「2011年と2015年の内日変動が長期投資家にとって良い参入点を提供した以外は、その他の状況ではリスクが収益を上回ります。」と述べています。
Goepfert氏は、投資家がこの市場の「パニック発作」にどのように反応するかを注視する必要があると付け加えました。「S＆P 500指数がさらに低い低点を記録する場合は、警戒する必要があり、防御的な株式にシフトする必要があるかもしれません。」
編集/エミリー