When the Federal Reserve starts cutting interest rates, bonds lose some of their luster, making dividend payers more attractive.
But, as Ned Davis Research points out to CNBC, not all dividend stocks are created equal.
"In a slow cycle, economic growth remains positive but generally is moderating, and in that environment, investors tend to put a premium on growth of all kinds," Ned Davis Research's chief U.S. strategist, Ed Clissold said. "Companies that can still grow their dividend in that environment are signaling to the market that their cash flows and balance sheets are in good shape."
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The following REIT stocks offer strong dividend growth that could be your best bet in this environment, Clissold says.
- Host Hotels & Resorts Inc (NASDAQ:HST) has upside potential. The stock is down 18.53% year-to-date and a good 12.34% over the past month alone. But don't let that fool you. Host Hotels stock pays a dividend yield of around 5% currently. Per analysts' consensus, the stock is a Buy with a consensus price target of $20.95 a share. The stock closed the trading day Monday at $16.05 a share, down 1.71% for the day. Specializing in luxury and upscale hotels, this company could bounce back as travel demand stabilizes.
- Equinix Inc (NASDAQ:EQIX) is a diversified data center landlord riding the artificial intelligence wave. With demand for data centers soaring, Equinix offers a dividend yield of 2.08%. Equinix stock is up 8.61% YTD. The stock is rated a Buy per consensus analyst estimates with a price target of $844.15 a share. The stock, with AI on its side, could be poised for growth.
- Prologis Inc (NYSE:PLD) is an industrial REIT that went through a rough patch earlier this year. Its stock is down 10.87% YTD. The stock sports a 3.2% dividend yield. Analyst consensus rating holds the stock at a Buy with a price target of $140.60 a share. The company initially spooked investors by cutting guidance in April but has since reversed course, raising its full-year forecast in July. If you're looking for a recovery play with a solid dividend, Prologis could be the one to watch.
As the Fed gently taps the brakes on rates, dividend growth stocks like these could be your ticket to steady income and potential capital gains. Keep an eye on how the Fed's actions unfold, and remember: growth often trumps yield in slow cycles.
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連邦準備制度が利下げを開始すると、債券は魅力を失い、配当支払い企業が魅力的になります。
しかし、Ned Davis ResearchはCNBCに指摘しているように、すべての配当株式が同じではありません。
「景気低迷期では、経済成長は依然としてプラス圏にありますが、一般的に節度があり、この環境では、投資家はあらゆる種類の成長にプレミアムを置きがちです」とNed Davis Researchの最高戦略家Ed Clissoldは述べています。「この環境でまだ配当を成長させることができる企業は、キャッシュフローとバランスシートが良好であることを市場に示しています。」
ウォールストリートで最も正確なアナリストは、5%以上の配当利回りを持つ3つの技術と通信株式を買うことを推奨しています。
以下のREIT株は、クリソルド氏によると、この環境で最善の選択肢となる強力な配当成長を提供しています。
- ホストホテルズ&リゾーツ社(NASDAQ:HST)には、上昇余地があります。この株式は、年初から18.53%、ただ過去1か月間だけで12.34%下落していますが、配当利回りは現在約5%です。アナリストのコンセンサスによれば、この株式は買いで、1株あたり20.95ドルのコンセンサス価格目標があります。この企業は高級で高級なホテルに特化しており、旅行需要が安定するにつれて回復する可能性があります。
- エクイニクス(NASDAQ:EQIX)は、人工知能の波に乗る多様化されたデータセンターのオーナーです。データセンターの需要が急増する中、Equinixは2.08%の配当利回りを提供しています。Equinix株は今年に入って8.61%上昇しています。アナリストのコンセンサスの評価によれば、この株式は買いで、1株あたり844.15ドルの価格目標があります。人工知能がサポートするこの株式は、成長のために最適な状態にあるかもしれません。
- プロロジス(NYSE:PLD)は、今年初めに苦戦しましたが、産業用REITです。株式は1年間で10.87%下落しています。この株式は3.2%の配当利回りを提供しています。アナリストのコンセンサス評価は、株式は買いであり、1株あたり140.60ドルの価格目標があります。同社は4月に業績予想を下方修正したことで、初めは投資家を驚かせましたが、その後、7月に全年度の予測を上げる方向に転換しました。堅実な配当を備えた回復銘柄を探している場合は、Prologisが注目されるかもしれません。
フェッドが利下げに軽くブレーキをかけるにつれて、これらのような配当成長株は、安定した収入と潜在的な資本利益につながるかもしれません。フェッドの行動がどのように展開されるかに注意して、成長はしばしばスローサイクルでは収量を上回ることを覚えておいてください。
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