Retail investors are increasingly eyeing the bond market as economic uncertainty and expectations for changes in interest rates create a pressing need for stable, income-generating assets.
In response to this growing demand, Public.com, an investment platform known for its broad range of asset offerings, has introduced a new Bond Account aimed at making bond investing more accessible to individual investors.
Retail Traders Eye Fixed-Income Markets
Traditionally dominated by institutional investors, the bond market now sees increased participation from retail traders.
This shift is largely driven by the prospect of potential Federal Reserve rate cuts later this year and into early 2025, which has spurred a rush to lock in current high yields.
The heightened appeal of fixed-income assets also counterbalances the volatility in equity markets.
Earlier this month, long-dated Treasury bonds, as broadly represented by the iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) rallied when the broader stock market plunged, underscoring the role that fixed-income assets can play in a balanced investment portfolio.
Public.com's Approach To Bond Investing
The Public.com's Bond Account is a self-directed brokerage account, enabling investors to purchase a curated selection of investment-grade and high-yield corporate bonds. Yields are locked in at the time of purchase, and investors can benefit from fractional bond investing,
The Bond Account addresses the accessibility issues that have historically kept retail investors out of the bond market. With a minimum investment requirement of just $1,000—significantly lower than the industry standard of $10,000—this new account allows investors to participate in a diversified portfolio of ten corporate bonds.
These bonds are issued by companies across various industries – including Boeing Inc. (NYSE:BA), Tapestry Inc. (NYSE:TPR), Warner Media LLC, Main Street Capital Corp (NYSE:MAIN), and Vornado Realty LP with yields ranging from 6% to 9% as of Aug. 12, 2024.
"Last year, we introduced the concept of the Treasury Account: an automated investing feature that made buying T-bills an easy experience for retail investors. Due to the simple user experience and high yield of short-dated treasuries, it became the most invested-in asset throughout the year. Now we're doing the same, but for corporate bonds, where yields are higher, and the underlying investments are more diversified," said Jannick Malling, Co-CEO and Co-Founder of Public.
There is a monthly maintenance fee for the Bond Account. Premium members of Public.com are exempt from this fee, while non-premium members will be charged $3.99 per month. However, this fee is waived until Jan. 1, 2025.
Public.com has also introduced an income hub within the platform where members can track their accrued and projected income from the Bond Account.
In the coming weeks, the broker plans to expand this tool to include tracking for dividend payments, individual treasury and corporate bonds, music royalties, and the Bond Account, allowing members to see both past and future income in a comprehensive manner.
Now read:
- Institutional Investors Buy The Dip After August Volatility Spike: Wall Street Analyst
経済の不確実性や利率の変化の期待が、安定した収益を生み出す資産に対する需要を高めているため、小売投資家は債券市場にますます注目しています。
この増加する需要に対応して、幅広い資産オファリングで知られる投資プラットフォームであるPublic.comは、個人投資家に対して債券投資をよりアクセスしやすくすることを目的とした新しい債券口座を導入しました。
小売トレーダーたちは債券市場に注目しています。
従来は機関投資家が主導することが多かった債券市場では、今では小売トレーダーからの参加が増えています。
この変化は、今後2025年初頭までに潜在的な連邦準備理事会の利率引き下げの見通しがあるため、現在の高い利回りを確保するためのラッシュが起きていることが原因です。
固定収益資産の魅力の高まりは、株式市場の変動に反対するものです。
先月、iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(NASDAQ:TLT)によって幅広く代表される長期国債は、株式市場が下落したときに上昇し、均衡の取れた投資ポートフォリオに固定収益資産が果たす役割を示しました。
Public.comの債券投資アプローチ
Public.comの債券口座は、自己指示型のブローカージャスト口座であり、投資家は選りすぐりの信用格付けやハイイールド社債を購入できます。利回りは購入時にロックされ、投資家は分割購入を利用して利益を得ることができます。
債券口座は、小売投資家を債券市場から遠ざけていたアクセスの問題に対応しています。最低投資額は$1,000であり、業界標準の$10,000よりも大幅に低く設定されており、この新しい口座により、投資家は10の社債で構成される分散ポートフォリオに参加することができます。
これらの社債は、ボーイング(NYSE:BA)、タペストリー(NYSE:TPR)、Warner Media LLC、メインストリートキャピタル(NYSE:MAIN)、およびVornado Realty LPによって発行されており、2024年8月12日時点で6%から9%の利回りを上げています。
「昨年、私たちはT-billsを簡単に購入できる自動投資機能であるTreasury Accountのコンセプトを導入しました。ショートデートの国債のシンプルなユーザーエクスペリエンスと高い利回りのため、その年で最も投資された資産となりました。では、同じことを、利回りが高く、基盤となる投資がより多様化している社債についても行っています。」とPublicの共同CEO Jannick Mallingは述べています。
債券口座には月次管理費がかかります。Public.comのプレミアム会員はこの料金を免除されていますが、ノンプレミアム会員は月額$3.99の料金がかかります。ただし、この料金は2025年1月1日まで免除されます。
Public.comはまた、債券口座から蓄積された予想収益および予測収益を追跡できる収益ハブを導入しました。
今後数週間以内に、ブローカーは配当支払い、個々の国債および社債、音楽ロイヤルティ、および債券口座を追跡するツールを拡張し、会員は総合的な方法で過去および将来の収入を確認できるようにする予定です。
今すぐ読む:
- ウォールストリートのアナリストによると、8月のボラティリティ急騰後、機関投資家は買いを入れました。