金吾財訊 | sealandは、途虎(09690)の中間業績予想を発表しました。同社は、2024H1の売上高が715億円であり、前年同期比9.6％増加すると予想しており、調整後の当期純利益は約34億円、純利益率は約4.7％と予想しています。同社は、自社ブランド収入比率が引き続き向上すると考えており、加えて、売上規模が持続的に拡大することが予想され、上流の価格交渉能力がより強化されることで、粗利率の向上を共同で促進することになると考えています。また、店舗数の増加に伴い、監査効率が効果的に向上し、店舗管理効率の改善効果が顕著になり、すべての費用率が改善される可能性があります。
自動車アフターマーケットの業績が低迷したため、同社は2024-2026年の売上高をそれぞれ1472.5億円/1648.6億円/1862.3億円に調整し、前年同期比+8.26%/+11.96%/+12.96%の増加率と予想しています。また、調整後の当期純利益は7.96億円/12.34億円/16.52億円に調整され、前年同期比+65.43%/+55.0%/+33.88%と予想され、EPSはそれぞれ0.98/1.52/2.04であり、対応するPEはそれぞれ14.69/9.48/7.08Xです。同社は、2024年以降の店舗展開が順調で、純利益率が不断に改善されていくことが予想されるため、「買い」の評価を維持するとしています。