交銀国際は、レポートを発表し、開発利益率の低下と販売コストの上昇により、越秀地産（00123）の「買い」の格付を維持すると述べ、2024年および2025年の収入および利益予測を下方修正し、それぞれ2024年および2025年の年間のコア利益予測をそれぞれ34％と35％下方修正し、目標株価を6.6香港ドルに引き下げました。
銀行は、不動産開発業者の上半期の業績粗利率と目標の調整に関連する指標が最も重要であると考えています。これは、収益が具体的なプロジェクトの進捗状況に大きく影響を受けるためです。銀行は、越秀地産の上半期の粗利率が13〜14％に低下することを予想しており、年間予測の13.5％に匹敵します。
同行予測によると、越秀地産の上半期契約販売額は人民元554億元で、前年比33.8％減少し、年間販売目標1,470億元の37.7％しか占めていません。同時に、越秀地産は年間販売目標を修正する可能性があり、年間契約販売額は1,160億元から1,200億元を予想しています。さらに、物管理サービスチャネルプロジェクトの転換を管轄プロジェクトに移行することで、物管理収入の前年比増加率を20％以上維持することができると予想されています。