金吾财讯 | 浦銀国際は、スマートフォンの世界出荷が依然として強いとし、年間出荷量の前年比増加率が4%から5%の予想を維持しています。IDCが公表した最新データによると、2Q24全世界のスマートフォン出荷台数は2.9億台で、季節変動率は-3%で、前年同期比で9%増加した。前年同期比の増加率は、3期連続で高単位数以上の水準を維持している。インド以外のすべての地域は、銀行の予想を上回る出荷量を達成しました。同行は、中国のスマートフォンの2Q24年度の出荷台数が7175万台に達したと指摘し、前期比では4%増加し、前年同期比では9%増加したと述べた。年度比較の増加率は、3期連続で改善し、今年1Qの6%から再び上昇している。同行は、中国のスマートフォンの出荷台数が2.8億台(前年比4.2%増加)になるという予想を大体維持しています。
今後2年間を展望し、2024年のスマートフォン出荷量の温和な成長を予想し、その温和な成長傾向が2025年まで続く可能性があるという考えを維持しています。今後2年間、Gen-AIスマートフォンの出荷量は強く増加するでしょう。生成式AI機能を備えたスマートフォンは、ユーザー体験の改善能力を持つテクノロジーの革新能力を持っており、長期的には世界と中国のスマートフォン出荷量を牽引する可能性があります。これが世界のスマートフォンの出荷量の上昇にプラスの影響を与えるでしょう。
コンシューマエレクトロニクスセクターにおいて、同行は比亜迪電子（00285）、luxshare precision industry（002475.CH）、lens technology（300433.CH）を推奨しています。これらの銘柄は、スマートフォンのサプライチェーンの温和な回復力とAppleのサプライチェーンの新しい製品サイクルへの恩恵を受けています。Qualcomm（QCOM.US）の「買い」評価を再確認し、安ドロイドスマートフォンの回復、高級スマートフォンの割合の増加、およびAIの価値の増加により、Qualcommが完全に恩恵を受けていると評価しました。また、Xiaomi（01810）の「買い」評価を再確認し、同社はスマートフォン事業の成長軌道に戻り、高級スマートフォンの割合が増加しており、車事業も急速に成長しているという恩恵を受けています。