ついに、s&p 500指数は5日間連続で上昇し、先月CPI全体が「2字」に戻り、コアCPIが4ヶ月連続で低下したことから、市場はまもなく米国の利下げが実現すると信じています。

終値時、ダウは242.75ポイント上昇し0.61%上昇して40008.39ポイント、ナスダックは4.99ポイント上昇し0.03%上昇して17192.60ポイント、s&p500指数は20.78ポイント上昇し0.38%上昇して5455.21ポイント。グーグル(GOOG.US)とインテル(INTC.US)は2%超の下落となり、エヌビディア(NVDA.US)は1.6%上昇し、テスラ(TSLA.US)は3%下落しました。ナスダック・チャイナ・ドラゴン指数は1.6%下落し、アリババ(BABA.US)は2%下落しました。

ドイツのDAX30指数は88.77ポイント上昇し0.50%上昇して17894.85ポイント、英国のFTSE100指数は43.23ポイント上昇し0.52%上昇して8278.46ポイント、フランスのCAC40指数は57.49ポイント上昇し0.79%上昇して7333.36ポイント、ヨーロッパのストック50指数は31.63ポイント上昇し0.67%上昇して4726.55ポイント、スペインのIBEX35指数は29.20ポイント上昇し0.27%上昇して10753.00ポイント、イタリアのFTSE MIB指数は311.55ポイント上昇し0.97%上昇して32318.00ポイントです。

日経225指数は0.58%上昇し、インドネシア・ヤカルタ総合指数は1.08%上昇し、ベトナムVN30指数は0.13%上昇しました。

COMEX 12月のゴールド先物価格は0.94%下落し2484.2ドル/オンスで推移し、COMEX 9月のシルバー先物価格は0.78%下落し27.570ドルで推移しています。

ビットコインは2.7%以上下落し、1枚58933.7ドルと推移し、イーサリアムは1.4%以上下落し、1枚2663.85ドルとなっています。

ニューヨーク商品取引所で9月清算のWTI先物価格は1.37ドル下落し1.75%下落し76.98ドル/バレルで終了し、ブレント10月原油先物価格は0.93ドル下落し1.15%下落し79.76ドル/バレルとなっています。

ロンドンの金属市場では、銅が0.37%下落し、亜鉛が0.45%上昇し、アルミが0.09%上昇し、ニッケルが0.99%下落しました。

【マクロ情報】

アメリカの7月のインフレは市場予想を下回り、CPIは2.9%に落ち込みました。7月の非季節調整CPI年率は2.9%で、やや下落し、非季節調整コアCPI年率は3.2%で、月率は0.2%となりました。多くの投資家とエコノミストは、今月初めに発表された7月の雇用統計が思わしくない結果だったため、景気後退リスクに対する関心が高まっています。しかし、多くのエコノミストは、米国が近い将来に景気後退する可能性があると考えています。失業率の上昇は一時的な解雇から引き起こされているとの指摘もあり、インフレ率が下がったことは楽観的な要因のひとつとされています。ウォールストリートでは、議論の焦点は米国の利下げがいつ実施されるかではなく、どれだけの範囲で行われるかになっています。一部の人々は、米国連邦準備制度理事会が9月に50ベーシスポイント引き下げると予想しています。

シカゴ連邦準備理事会議長のガールズピー氏は、最近の価格圧力の進展と労働市場の不振に苦しみ、インフレよりも労働市場に懸念を抱いていると発言しました。ガールズピー氏は、現在の利率水準が「非常に制限的」であり、経済が過熱している場合にのみ採用されるべきだと述べました。9月の会議で利下げが実施される可能性や範囲についてはコメントを控えました。労働市場とインフレリスクのバランスについて尋ねられた際、彼は「雇用面についてますます懸念を抱いている」と答え、失業率の上昇は労働市場に新しい人々が参入した結果かもしれないが、「私たちは安定した水準ではなく、短期的な悪化に向かっているかもしれない」との認識を示しました。

ニック・ティミラオス氏は、「新しいFEDコミュニケーション」が出版され、9月の利下げがほぼ避けられないこと、焦点は決定が一致しているかどうかと、利下げが25ベーシスポイントまたは50ベーシスポイントになるかどうかになる可能性があると報告しています。現在、米国の労働市場は潜在的な弱点を示しているため、インフレ率が連邦準備制度理事会の期待に少し劣るとしても、9月の利下げの根拠がより充分になることが予想されます。彼は、緩和的なインフレデータにより、今年は3回の利下げがより可能になると考えています。

バンクオブアメリカ：スイスフラン高加速は、スイス中央銀行の利下げ圧力を高める。バンクオブアメリカは、市況の混乱期における急速なスイスフラン高は、9月の緩和的な通貨政策を実施するスイス中央銀行の圧力を高めたと述べている。バンクオブアメリカのアナリスト、Kamal Sharmaは、水曜日のレポートで、「実効為替レート（REER）に対するスイス中央銀行の関心には高い関心を払っており、現行の政策が適切かどうかを判断するための指標であり、スイス企業に与える影響もますます大きくなっている」と述べ、「これは間違いなく、6月20日の利下げの決定的な要因であり、9月の会議でも同様の影響を与えると考えている」と付け加えた。グローバルなアービトラージ取引の速やかな清算に伴い、米ドル/スイスフランは8/5に0.8522まで下落し、1月初め以来の最低終値となった。

【個別株情報】

アップル(AAPL.US)は、サードパーティに支払いチップを開放して料金を徴収します。欧州連合を含む規制当局が多年にわたって圧力をかけた後、アップルは水曜日に現地時間で、第三者がiPhoneの支払いチップを使用して取引を行うことを開始することを発表し、これにより銀行や他のサービスがApple Payプラットフォームと競合することができます。アップルは、iOS 18.1からNFCサポートされた支払いチップを開発者が使用できるようにすることを許可します。ユーザーは、第三者の支払いアプリをシステムのデフォルトに設定して、Apple Payを置き換えることもできます。ただし、水曜日の声明によると、アップルは新しい支払い方法においても、開発者がNFCチップを使用するための「関連費用」を支払うことを求め、ビジネス契約に署名する必要があると述べています。

イーライリリー(LLY.US)は、弁護士らから文字通りを要請して、減量薬のジェネリック品を提供する調剤師に提供を停止するよう求めています。最近、イーライリリー製薬は、米国の医療供給業者に対して停止命令の通知文を送信しました。この文書では、減量薬のジェネリック品の販売を停止するよう要求しています。Kirkland & Ellis LLPのいくつかの弁護士の署名があります。MounjaroとZepboundの供給量が増えているにも関わらず、減量薬市場は引き続き需要過剰の問題があります。なお、医薬品の供給不足がある限り、米国食品医薬品局（FDA）はジェネリック医薬品の提供を許可しています。

バフェット最新の保有銘柄：アップル持ち株比率は30％まで低下、美容株を建てる。13Fファイルによると、バフェットのBerkshire Hathawayは、第二四半期にWesten Oil(OXY.US)とChubb(CB.US)を追加購入した。約3.89億株のアップル(AAPL.US)を保有しており、保有比率は30.52％に低下し、CVS.USとT-Mobileの株を減らしました。Snowflake(SNOW.US)とParamount(PARA.US)はすべてクリアしました。Ulta Beauty(ULTA.US)とHEICO(HEI.US)の美容会社を設立しました。第2四半期末時点で、Berkshire Hathawayの保有総市場価値は3,320億ドルから2,800億ドルに下がりました。

HHLR Advisors、Alibabaを大量持ち株追加。HHLR、ゴールデンフロントキャピタルのサブファンドである同社の主要な長期投資部門が、2024年第二四半期までの米国株式市場の開示セクションファイルの更新を公開しました。737万ドルの市場価値に対応するアリババ(BABA.US)株式を12％追加保有し、Vipshop(VIPS.US)株式を14.61百万株、NetEase(NTES.US)、携程旅行(TCOM.US)などの中国株式を保有しています。N万株のPDD.USを売却したものの、それはまだ主要な重要株式でした。アップル、NVIDIA、Google、METAは追加され、AmazonとMicrosoftは売却されました。

【大手銀行の格付け】

ウェルズファーゴ：デルテクノロジーズクラスCの目標株価を175ドルから150ドルに引き下げ、分散評価を維持します。

DA Davidson：CrowdStrikeの目標株価を380ドルから290ドルに引き下げ、依然として買いの評価を維持します。