バフェット最新の保有株が来ました、13Fファイルによると、バフェットの子会社であるバークシャーハサウェイは、2Qに西方石油とチャブを増資しました。アップルの株式を38,900万株売却し、保有比率は30.52％に低下し、シェブロンとT-Mobileも減資しました。また、SnowflakeとParamount Globalをクリアしました。Ulta Beautyとハイコ航空を新規取得しました。

バークシャーハサウェイは2Qに69.01万株のUlta Beauty株と104.42万株のハイコ航空株を購入しました。最新の終値に基づくと、バークシャーハサウェイのUlta Beauty株式保有額は約2.27億ドルで、ハイコ航空の保有株市場価値は約2.47億ドルです。

バフェットの最新のトップ10ポートフォリオは、アップル、バンクオブアメリカ、アメリカンエキスプレス、コカ・コーラ、シェブロン、オキシデンタルペトロリアム、クラフトハインツ、ムーディーズ、チャブ、ダヴィタヘルスケアです。

2Q末時点で、バークシャーハサウェイの米国市場評価額は、3320億ドルから521億ドル減少し、2799.69億ドルとなりました。過去数週間の監視ファイルによると、バークシャーハサウェイは3Qから2番目に大きい保有銘柄のバンクオブアメリカを売却し始め、1か月で9000万株以上減少しました。

バークシャーハサウェイの2Qの現金残高は、ざっと2769億ドルに達しました。2022年から、同社は国債を増やし続けています。5月には、バフェット氏は株主総会で、バークシャーハサウェイの現金と国債の合計額が2,000億ドルを超えると述べました。利率5％の場合、この2000億ドル余りの現金は年間100億ドル以上の収益を生み出す可能性があります。

興味深いことに、2021年7月31日時点で、米連邦準備理事会が保有する1年未満の債券規模は1953億ドルでした。つまり、バフェットの超短期米国国債の保有額が米連邦準備理事会を上回り、実質的に「証券取引所のディーラー」となりました。

まあ、マスク氏がバフェット氏を『米連邦準備理事会』と呼んだのも理解できます。本気で言っているわけではなかったですね。

株式の自社株買いに関して、バークシャーハサウェイは足を踏み出しました。同社は第二四半期に3.45億ドルの株式を買い戻し、第一四半期の株式買い戻し額は25.7億ドルでした。2021年以降、バークシャーハサウェイの株価は86％上昇しましたが、バフェット氏は現在の株式買い戻しは良い取引ではないと判断した可能性があります。

バフェット氏は過去7四半期にわたってアメリカ株を売却し続け、その売却は拡大傾向にあります。バフェット氏は以前、危機期にはオークションで短期の米国債を直接購入すると発言しています。

歴史を振り返ってみると、バフェット氏はこれまで五度、大量の現金比率を保有するか、株式市場を見送ることがありました。

1. 1969年、アメリカ株式市場は継続的に暴騰し、バフェット氏は株主宛に市場の過大評価について分析し、13年間運営していた合名会社の投資企業を解散しました。

2.1987年の大暴落前に、バフェット氏は株式の大部分を売却し、Metropolitan、GEICO Insurance、およびWashington Postの3つの株式だけを残しました。

3.1999年頃、バフェット氏はアメリカのインターネット株式に慎重な見方を示し、多くの株式に投資せずに大きく取り逃しました。当時、彼はメディアから古いものと揶揄され、「ワーレン、何があった？」と非難されました。最終的に、再びインターネット株式のバブル崩壊を回避しました。

4.2007年、バフェットは中国石油をクリアすると同時に、アメリカ株式ポートフォリオの比率を減らし、その結果、金融危機が発生しました。2008年には、バフェット氏は「貪欲なときには恐れ、恐れのときには貪欲である」という言葉を定めた名言のある「アメリカを取り戻す」と題された記事で、市場を多く取りました。

5.2024年上半期、バフェット氏は重要な保有株式であるアップルの株式を大幅に売却し、7四半期連続で売却支配し、大量の現金を手元に取りました。