Transaction represents a successful exit, resulting in significant equity value for the founder and Butterfly's investors
LOS ANGELES--(BUSINESS WIRE)--Butterfly, a Los Angeles-based private equity firm specializing in the food sector, today announced that it has exited the majority of its stake in MaryRuth Organics, LLC ("MaryRuth's" or "the Company"), a rapidly scaling vitamins, minerals, and supplements ("VMS") brand. Butterfly will remain an active investor in the business and retain representation on the Board of Directors.
Since acquiring a stake in MaryRuth's in August 2021, Butterfly has helped the Company nearly triple in size and quadruple its profitability. In partnership and collaboration with the Founder and CEO MaryRuth Ghiyam, Butterfly has built significant equity value by professionalizing the management team, bringing the marketing function in-house, developing and executing an aggressive retail expansion strategy, and fortifying sales, inventory, and operations planning.
Under the new capital structure, MaryRuth and her family will retain a significant majority ownership of the business, and the Company will continue to execute on its aggressive expansion plan both online and in retail stores. To support MaryRuth's growth and as part of the transaction, King Street, a global alternative investment firm, will provide financing to the Company. Ed Testerman, Partner at King Street, will also join the Board.
"This exit marks a significant milestone for both Butterfly and MaryRuth's and underscores the strong and collaborative relationship we have built over the past three years," said Adam Waglay and Dustin Beck, Co-Founders and Co-CEOs of Butterfly. "We are thrilled to return a substantial amount of capital to our investors while continuing to support the fastest-growing, market-leading VMS brand."
"We are immensely proud of the transformative growth and success MaryRuth Organics has achieved through our partnership," said Francesco D'Arcangelo, Principal at Butterfly. "MaryRuth's vision and dedication have been instrumental in building a brand that not only excels in the market but also stays true to its core values. MaryRuth Ghiyam and her team were great to work with. We look forward to supporting the Company's continued success and are excited to maintain our strong partnership with King Street as we enter this new phase."
"Butterfly has been an invaluable partner, sharing our passion for empowering customers to live healthier, happier lives through a comprehensive daily supplement regime," said MaryRuth Ghiyam, Founder and CEO of MaryRuth Organics. "Adam, Dustin, and the entire Butterfly team have supported and enabled our decision to take back even more control of the Company as its founders. Through a deep understanding of our business and leadership team, King Street was able to structure a creative capital solution that best positions us to execute our go-forward business strategy, and we are eager to embark on this next stage of growth and continue our trajectory of success."
"We are delighted to partner with MaryRuth Organics and Butterfly in this next chapter of growth," said Testerman. "Our investment underscores our confidence in the Company's strategic direction and its innovative approach, and we look forward to contributing to its ongoing success and expansion."
Butterfly was advised by Kirkland & Ellis LLP on legal matters in connection with the transaction. MaryRuth's was advised by Chief Legal Officer Jonathan Klein and Latham & Watkins LLP on legal matters. King Street was advised by Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP. Financial terms of the transaction were not disclosed.
About Butterfly
Butterfly is a Los Angeles, California-based private equity firm specializing in the food sector, spanning the entire food value chain from "seed to fork" via four key segments: upstream & processing, B2B service providers, multi-site and branded goods. Butterfly manages over $4 billion of assets to date and aims to generate attractive investment returns through deep industry specialization, a disciplined and data-driven investment process and a hands-on approach to portfolio transformation. For additional information about Butterfly, please visit its website at .
About MaryRuth Organics, LLC
MaryRuth's is a rapidly scaling vitamins, minerals, and supplements brand offering high-quality, organic, and vegan nutritional supplements to benefit the entire family, from infants to adults. MaryRuth's boasts a large portfolio of liquid, gummy, and chewable products spanning across multiple categories, including multivitamins, probiotics, herbal and adaptogen supplements, and more. MaryRuth's sells its products online via its own website and Amazon.com as well as in retail, including its recent launch in Whole Foods Market. To learn more about MaryRuth's, visit .
About King Street
King Street is a global alternative investment firm founded in 1995 that manages more than $26 billion in assets across public and private markets. The firm marries rigorous fundamental research with tactical trading and differentiated sourcing capabilities to identify misunderstood and complex investment opportunities across asset classes, up and down the capital structure. For more information, please visit .
Contacts Media:
Prosek Partners
pro-butterfly@prosek.com
pro-kingstreet@prosek.com
MaryRuth Organics
press@maryruthorganics.com
トランザクションは、創業者およびButterflyの投資家のために重要な資本価値を生み出す成功した退出を表しています
ロサンゼルスを拠点とする私募エクイティ企業Butterflyは、食品セクターに特化した会社で、急速に成長しているビタミン、ミネラル、サプリメント(「VMS」)ブランドであるMaryRuth Organics、LLC(「MaryRuth's」または「同社」)の株式の大半を手放し、乗り出しました。Butterflyは、ビジネスに対して積極的な投資家として、取締役会に代表を置くことになります。
MaryRuth'sに出資した2021年8月以来、Butterflyは、創業者でCEOのMaryRuth Ghiyam氏と協力し、マネジメントチームの専門化、マーケティング機能の内製化、積極的な小売店舗の拡大戦略の開発・実行、売上、在庫、オペレーションの計画を強化することにより、同社をほぼ3倍に拡大し、利益を4倍に増やしました。
新しい資本構造の下、MaryRuthと彼女の家族は同社の重要な大半の所有権を保持し、同社はオンラインと小売店舗の両方で積極的な拡大計画を実行し続けます。取引の一部として、グローバルなオルタナティブ投資会社であるキングストリートは同社に資金提供を行います。パートナーのエド・テスターマン氏は、同社の取締役にも就任します。
Butterflyの共同創業者兼共同CEOであるアダム・ワグレイとダスティン・ベックは、「この退出は、両社の重要なマイルストーンであり、過去3年間に築いた強力で協力的な関係を物語っています。市場をリードする最も急成長のVMSブランドを支援し続け、投資家に多額の資金を返金できることを喜んでいます」と述べています。
Butterflyのプリンシパルであるフランチェスコ・ダルカンジェロは、「私たちのパートナーシップを通じて、変革的な成長と成功を、MaryRuth Organicsが達成したことに非常に誇りを持っています」と述べています。「MaryRuthのビジョンと献身は、市場で優れたブランドを構築するのに重要な役割を果たしました。MaryRuth Ghiyam氏とそのチームは、非常に協力的であり、しっかりサポートしてくれました。私たちは同社の継続的な成功を支援し、キングストリートとの強力なパートナーシップを維持することを楽しみにしています。
MaryRuth OrganicsのファウンダーでCEOのメアリールース・ギヤム氏は、「Butterflyは、包括的な日々のサプリメントを通じて、顧客が健康で幸福な生活を送ることを促進することに情熱を持ち、非常に貴重なパートナーでした。アダム、ダスティン、そしてButterflyチーム全体が、創業者として同社をさらにコントロールするための決定を支援・可能にしました。私たちのビジネスとリーダーシップチームを深く理解することを通じて、キングストリートは、最良のビジネス戦略の実行に最適な資本ソリューションを構築することができました。私たちは、成功への軌跡を続けるための次の段階に取り組むことを熱望しています」と述べています。
テスターマン氏は、「当社の投資は、同社の戦略的方針と革新的な取り組みに対する信懇智能を裏付けており、同社の持続的な成功と拡大に貢献することを楽しみにしています」と述べています。
Butterflyは、取引に関する法的問題についてKirkland&EllisLLPに助言を受けました。MaryRuth'sは、最高法務責任者のJonathan Klein氏とLatham&WatkinsLLPによる法的問題の助言を受けました。King Streetは、Fried、Frank、Harris、Shriver&JacobsonLLPによる法的問題の助言を受けました。取引の金額については非公表です。
Butterflyについて
Butterflyは、シードからフォークまで、アップストリーム&プロセッシング、B20億サービスプロバイダー、マルチサイト、ブランド商品の4つの主要セグメントを通じて、食品セクターに特化したロサンゼルス、カリフォルニアの私募エクイティ企業です。Butterflyは、これまでに$40億以上の資産を管理し、業界に深く特化し、データ駆動の投資プロセスとポートフォリオ変革のハンズオンアプローチを通じて、魅力的な投資リターンを生み出すことを目指しています。Butterflyについての詳細は、ウェブサイトをご覧ください。
MaryRuth Organics、LLCについて
MaryRuth'sは、赤ん坊から大人まで、家族全員に利益をもたらす高品質のオーガニック・ヴィーガン栄養補助食品を提供する急速に拡大するビタミン、ミネラル、サプリメントブランドです。MaryRuth'sは、マルチビタミン、プロバイオティクス、ハーブサプリメント、アダプトゲンサプリメントなど、複数のカテゴリーにまたがる、リキッド、グミ、チュアブル製品の大規模なポートフォリオを誇っています。MaryRuth'sは、自社ウェブサイトやAmazon.comを通じてオンラインで製品を販売し、小売店でも販売しており、最近ではWhole Foods Marketでの展開も開始しました。MaryRuth'sについて詳しくは、ウェブサイトをご覧ください。
King Streetについて
King Streetは、1995年に設立され、公的市場と民間市場の両方で260億ドル以上の資産を管理するグローバルなオルタナティブ投資会社です。同社は、アセットクラス全体にわたって、誤解されているまたは複雑な投資機会を特定するために、徹底的な基本的調査と戦術的な取引、異なるソーシング能力を融合させたアプローチを採用しています。詳細については、ウェブサイトをご覧ください。
連絡先
メディア:
Prosek Partners
pro-butterfly@prosek.com
pro-kingstreet@prosek.com
MaryRuth Organics
press@maryruthorganics.com