Trian Fund Management, an activist investor hedge fund co-founded by billionaire Nelson Peltz, still owns a piece of Walt Disney Company (NYSE:DIS) after reportedly selling its entire position in late May, according to regulatory filings.
A quarterly 13-F report filed with the Securities and Exchange Commission on May 15 shows that New York-based Trian had 32.4 million shares in the company worth a total of $3.96 billion during the first quarter.
A Thursday filing revealed that Trian sold 29.7 million shares worth $3.69 billion at some point in the second quarter. But the hedge fund still owns almost 2.65 million shares worth nearly $263 million.
Trian reportedly sold its entire stake in Disney at $120 a share as of May 29. The sale came after Peltz unsuccessfully tried to oust Disney CEO Bob Iger at an April shareholder meeting.
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Investors voted against Peltz's board nominees and moved to keep the entire board in place, including Iger.
Peltz reportedly made $1 billion from the divestment, despite losing the activist battle against Disney.
The two 13-Fs also showed that Trian sold 539,884 shares of Ferguson Plc (NYSE:FERG) that were worth more than $166 million during the second quarter. The deal left the firm with 1.95 million shares worth $378 million.
Trian also bought 3.55 million shares of UHaul for $78.6 million, 5.36 million shares of Solventum Corporation (NYSE:SOLV) for $284 million and 470,000 shares of Rentokil Initial plc (NYSE:RTO) for $13.9 million. It sold 1.22 million shares of Sysco Corp. (NYSE:SYY) for $99.3 million.
Price Action: Disney gained 2.66% to $88.60 by Thursday's late-afternoon trading. Exchange-traded funds that track the stock also trended upward.
- First Trust S-Network Streaming & Gaming ETF (NYSE:BNGE) gained 1.34%
- ALPS Global Travel Beneficiaries ETF (NYSE:JRNY) edged up 0.02%
- Vanguard Communication Services ETF (NYSE:VOX) ticked up 1.18%
- iShares Global Comm Services ETF (NYSE:IXP) went up 0.79%
- AdvisorShares Gerber Kawasaki ETF (NYSE:GK) improved 1.72%
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株主活動に積極的な投資家のネルソン・ペルツ氏が共同設立した投資家の1つ、Trian Fund Managementは、手続きの記録によると、5月末にすべてのポジションを売却した後も、ウォルトディズニーカンパニーの一部を所有していると報じられた。
5月15日に証券取引委員会に提出された四半期ごとの13-F報告書によると、ニューヨークに拠点を置くTrianは、第1四半期に約3240万株を保有しており、その総額は396億ドルであった。
木曜日の手続きによると、Trianは第2四半期のある時点で、2,970万株のうち、369億ドル相当を売却した。しかし、このヘッジファンドは、約265万株を所有しており、その価値は約2,6300万ドルである。
ペルツ氏が4月の株主総会でディズニーのCEOボブ・アイガー氏を解任しようと失敗した後、Trianは5月29日時点の株価が1株あたり120ドルであるとして、すべての株式を売却したと報道された。
Elon MuskのBob Igerとの不和は続くが、Nelson Peltzとの親密な交友関係は続く:「彼のアイデアは何でも超越している」と読み取れます。
株主はペルツ氏の委員会候補者に反対し、Iger氏を含めた全員を留任させた。
ペルツ氏は、ディズニーに対するアクティビストとしての戦いに敗北したにもかかわらず、売却から10億ドルの収益を得たとされています。
2つの13-F報告書によると、Trianは第2四半期にFerguson Plc(NYSE:FERG)の539,884株を16,600万ドル以上で売却し、同社は195万株で37,800万ドルの価値が残った。
Trianはまた、UHaulの35.5万株を7860万ドル、Solventum Corporation(NYSE:SOLV)の53.6万株を2840万ドル、Rentokil Initial plc(NYSE:RTO)の47万株を1390万ドルで購入し、Sysco Corp.(NYSE:SYY)の122万株を99,30万ドルで売却しました。
ディズニーは、木曜日の午後の取引で2.66%上昇し、そのストックを追跡するETFも上昇傾向にありました。
- First Trust S-Network Streaming & Gaming ETF(NYSE:BNGE)は1.34%上昇しました。
- ALPS Global Travel Beneficiaries ETF(NYSE:JRNY)は0.02%増加しました。
- Vanguard Communication Services ETF(NYSE:VOX)は1.18%上昇しました。
- iShares Global Comm Services ETF(NYSE:IXP)は0.79%上昇しました。
- AdvisorShares Gerber Kawasaki ETF(NYSE:GK)は1.72%改善されました。
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