该行表示，公司“十四五”规划业绩稳步兑现，“十五五”大力推进BIPV等新兴业务战略布局，拓展蓝海市场。该行维持公司盈利预测不变，预计2024/2025/2026年归母净利润分别为7.87/10.36/13.16亿港元，同比增速分别为35.7%、31.6%和27.0%。公司股票现价对应PE估值为6.0/4.5/3.6倍，维持“买入”评级。金吾财讯 | sinolinkは、中国建築興業(00830)の上半期の売上高が4.722億香港ドルで、前年同期比で+0.1%となり、純利益が5.51億香港ドルで、前年同期比で+26.1%となることを発表しました。1株半期配当は0.7香港セントで、前年同期比で27.3%増加しました。
同行によれば、同社の1H24年の売上高のわずかな増加は、主にガラス幕壁主業務の推進によるもので、香港とマカオのガラス幕壁の収入が30.57億香港ドルで、前年同期比で+24.0%となった一方、北アメリカのガラス幕壁および非核心ビジネスは、既定の戦略に従いさらに収縮し、収益が減少した。純利益の増加率は売上高の増加率をはるかに上回り、香港とマカオの高利益率の水準でのガラス幕壁の成長に主に支えられ、同社の純利益率は、1H23年の9.3%から1H24年の11.7%に2.4ポイント上昇しました。
同行はさらに、同社の1H24年のBIPVアプリケーションがさらに進展し、深圳市のエネルギー消費ゼロ建築のパイロットプロジェクト、深圳計量院プロジェクトの履行を全力で保証し、設計作業は基本的に完了し、BIPV製品の多様な外観効果がオーナーに認められました。更に、「Light A」製品を新鴻基西九龍高級住宅プロジェクトで成功させました。BIPVなどの新興ビジネスは、同社の「十四五」（2021-2025年）および「十五五」（2026-2030年）の新規成長要因となることが予想されます。
同行は、同社の「十四五」のビジネス計画の業績が着実に実現され、「十五五」においてBIPVなどの新興ビジネス戦略を大幅に推進し、未踏のマーケットを拡大すると表明しています。同行は、同社の収益予測を維持し、2024/2025/2026年の連結純利益をそれぞれ7.87/10.36/13.16億香港ドルと予想し、前年同期比で35.7%、31.6%、27.0%の成長率を見込んでいます。同社の株価は現在、予想PE倍率が6.0/4.5/3.6倍であり、「買い」の評価を維持します。
