金吾財訊 | 中泰国際は、リサーチレポートで、中国建築興業(00830)の1H24株主当期純利益が、前年同期比26.1%増の5.5億元(香港ドル、以下同)であり、同行の予測に適合したと指摘した。収益は、前年同期比0.1%増の47.2億元となった。
上半期の新しく締結された契約額は、前年比8.7%減の60.4億元に達し、そのうち香港、マカオ、中国台湾地域の契約額は、24.9億元の政府病院工事契約を取得した去年と比べて25.7%減少し、このような種類の工事は連続して推進されていない。それでも、同社は多数の地標的な香港開発業者の幕板プロジェクトを受注した。その中には、新鴻基不動産(00016)の西九文化街ロフトIL Corte Mallのプロジェクト、恒基不動産(00012)の中環新海浜3Aビジネスプロジェクトが含まれる。2024年6月30日時点で、未完了の契約額は前年同期比12.8%増の172.8億元に達し、収入は数年間保証されることになっている。
最近、同社は初めてシンガポールのプロジェクトに落札し、ハベロックロードに位置するCentral Mallプロジェクトの幕板分包施工契約を獲得しました。同社は、香港、マカオの事業の成功をシンガポール市場で複製する可能性があります。
FY24年中期業績に基づき、同行はFY24-25株主当期純利益予測をそれぞれ2.1%、0.1%上方修正し、FY26年の予測も新規追加しました。同行は目標株価を3.00香港ドルから3.07香港ドルに引き上げ、FY24年目標perは9.0倍に対応し、上昇空間は47.4%になります。「買い」の格付けを再確認しました。