金吾财讯 | 東北証券の調査によると、京東健康(06618)は中間期に売上高283億円(+4.6%)、うち自社239億円(+3.2%)、プラットフォーム及びサービス44億円(+12.5%)を実現しました。 粗利益67億円(+8.06%)、粗利率23.6%(+0.7ポイント)、Non-IFRSベースの当期純利益26.4億円(+8.5%)、親会社に帰属する当期純利益20.4億円(+30.5%)であった。 分割してみると、2四半期の売上高は151億円(+14.6%)、Non-IFRSベースの当期純利益18.9億円(+47.8%)を実現しました。
同行は、報告期間中に、京東の「医薬品購入秒速配達」サービスが、「平均28分、最速9分」の配達速度に加速され、22.5%以上の地域493都市をカバーし、協力薬局は15万以上に増加しました。 同社は最近、北京、上海、東莞などの都市で医療保険線上決済サービスを開始しました。 其中北京においては、350以上の医療保険小売薬局が京東プラットフォームに接続され、サービスネットワークは北京市のすべての行政区をカバーするサービスとなり、入店数が最も多く、利用者カバー数が最大で、配送時間が最も速いプラットフォームとなり、オンライン医療保険決済の優位性は、新規ユーザーの獲得と既存ユーザーの囲い込みの強化につながるかもしれません。
同行は、「消費関連」の環境回復が弱いため、同社の2024年の売上高をわずかに下方修正しました。同行は、同社の2024-2026年の売上高が5722.3/6869.7/8157.7億円、親会社に帰属する当期純利益が25.69/32.59/39.78億円、1株当たりの配当は0.81/1.02/1.24円/株になると予想しており、「買い」の評価を維持しています。
