Warren Buffett's record-breaking cash pile at Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK) (NYSE:BRK) is not indicative of an impending market crash, according to a fund manager.
What Happened: The $189 billion cash pile held by Berkshire Hathaway is not a cause for concern as some have suggested, reported Business Insider, citing fund manager Chris Bloomstran.
Bloomstran, who manages about $550 million in assets at Semper Augustus, Berkshire Hathaway's largest position, believes that the cash pile does not reflect Buffett's bearishness on the stock market or an imminent crash.
"Everybody gets excited, they go hyperbolic about it, but it's not that big of a number," Bloomstran said.
Berkshire Hathaway's cash position, when measured against the firm's total assets, is about in line with its long-term average, according to Bloomstran. The current cash position of 17.5% is close to the 13% average since 1997.
When measured against the firm's market valuation, Berkshire Hathaway's $189 billion cash is also at a relatively normal level, well below its peak of nearly 40% in 2004.
Berkshire Hathaway is required to maintain a significant cash reserve due to its massive insurance operations. Bloomstran estimates that roughly half of the cash is legitimately deployable, leaving about $110 billion available for investment.
Why It Matters: The substantial cash reserve held by Berkshire Hathaway is part of a broader strategy. Recently, the company amassed $234.6 billion in short-term U.S. Treasury bills, surpassing the Federal Reserve's $195 billion holdings. This move has sparked speculation that Buffett might know something others don't.
Moreover, Berkshire Hathaway recently disclosed significant stock sales, including a reduction in its Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) holdings. Despite selling over 389 million Apple shares, the company still retains 400 million shares.
A recent poll revealed that investors overwhelmingly trust Buffett over other prominent figures like Elon Musk and Bill Ackman to manage their life savings.
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バークシャー・ハサウェイ社(NYSE: BRK)のウォーレン・バフェット氏による記録破りの現金山積みは、ファンドマネージャーによると、市場の崩壊が迫っているわけではない。
何が起こったか:Berkshire Hathawayが保有する1890億ドルの現金溜めは、一部の人々が提唱するように懸念の原因ではなく、ファンドマネージャーのChris Bloomstran氏が報告しているとBusiness Insiderは報じた。
Semper Augustus で約5.5億ドルの資産を運用するBerkshire Hathawayの最大のポジション、Chris Bloomstran氏は、現金溜めが、バフェット氏が株式市場に対して悲観的である、または間近に崩壊が起こるということを反映していないと信じている。
「皆が興奮して、大げさになる。しかし、それほど大きな数字でもない」とBloomstran氏は述べている。
Berkshire Hathawayの現金ポジションは、同社の総資産に対して測定すると、長期平均水準に合致しているとBloomstran氏によると。現在の現金ポジション17.5%は、1997年以来13%という平均に近い。
同社の市場評価に対して測定すると、Berkshire Hathawayの1890億ドルの現金は、比較的正常なレベルであり、2004年にピークを迎えた約40%に過ぎない。
Berkshire Hathawayは、巨大な保険ビジネスのために、かなりの現金準備金を維持することが要求されている。Bloomstran氏によると、現金の約半分が正当に運用可能であると推定され、投資用に約110億ドルが残されている。
バークシャーハサウェイ社が持つ大量の現金準備金は、広い戦略の一部である。最近、同社は、米国国債の短期債券2346億ドルを蓄積し、連邦準備制度理事会の1950億ドルを上回った。この動きは、バフェット氏が他の人々が知らないことを知っているのかもしれないという憶測を呼んでいる。
さらに、Berkshire Hathawayは最近、Apple Inc.(NASDAQ:AAPL)の保有株式を売却し、4000万株を保有している。3890万株以上のApple株を売却したにもかかわらず、同社は依然として4000万株を保有している。
最近の調査では、Elon MuskやBill Ackmanなど他の有名人より、投資家たちはBuffett氏に自分たちの人生の貯蓄を管理させたいと思っていることが明らかになった。
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