米国株式市場は、ダウ平均株価が5日連続で上昇し、S&P 500指数とナスダック指数が8日連続上昇しました。今週は、市場は米連邦準備制度理事会議事録と、パウエル議長が金融政策に関する講演を行うジャクソンホール所在のグローバル中央銀行年次会議に注目しています。

本日のニューヨーク株式市場の終値は、ダウ平均株価が236.77ポイント、0.58％増の40896.53 ポイントとなり、ナスダック指数は245.05 ポイント、1.39％増の17876.77 ポイントとなり、S&P 500指数は54.00 ポイント、0.97％増の5608.25 ポイントとなりました。特斯拉は3％上昇し、NVIDIAは4.3％上昇し、Googleは2％上昇しました。NASDAQ China Golden Dragon指数は1.38％上昇し、アリババグループホールディングは近く1％上昇しました。

欧州株式市場は、ドイツDAX30指数が9.70ポイント、0.05％下落の18319.15 ポイントとなり、英国FTSE100指数は14.66 ポイント、0.18％下落の8296.75 ポイントとなり、フランスCAC40指数は5.30 ポイント、0.07％増の7455.00 ポイントとなり、ヨーロッパストック50指数は2.10 ポイント、0.04％増の4842.65 ポイントとなり、FTSE MIB指数は85.19 ポイント、0.26％増の33126.00 ポイントとなり、スペインIBEX35指数は33.40 ポイント、0.31％増の10983.1 ポイントとなりました。

アジア太平洋地域の株式市場では、日経225指数は1.77％下落し、インドネシアのジャカルタ総合指数は0.47％上昇し、ベトナムVN30指数は0.57％上昇しました。

COMEXの金先物価格は0.19％上昇し、1オンスあたり2542.60ドルとなり、COMEXの銀先物価格は2.24％上昇し、1オンスあたり29.495ドルとなりました。

ビットコインは1％以上上昇し、1枚あたり59035.5ドルとなりました。イーサリアムは0.3％上昇し、1枚あたり2620.5ドルとなりました。

ニューヨーク商品取引所の9月のWTI先物価格は2.28ドル、3％下落し、1バレルあたり74.37ドルとなり、欧州インターコンチネンタルエクスチェンジの10月のブレント原油先物価格は2ドル、2.5％下落し、1バレルあたり77.68ドルとなりました。

ロンドン金属市場では、銅価格が1.49％、亜鉛価格が約0.87％、スズ価格が2.10％超上昇し、アルミ価格が約3.38％上昇しました。

【マクロ情報】

米国のビジネスサイクル指数高級経営管理者、ジャスティナ・ザビンスカ・ラモニカによると、先進先行指標は引き続き低下しており、6か月の年間成長率は景気後退を示していない。 7月には非金融部門が一般的に低迷しており、急激な受注の悪化、消費者の持続的な悲観的な業況見通し、および建設許可および製造業の労働時間の減少がこの低下に寄与している。 これらのデータは引き続き、将来の経済成長には障害があるということを示唆しています。 アドバイザリーボードは、消費者と企業が支出と投資を引き続き削減するので、米国の実質GDP成長率は今後数四半期にわたって減速すると予想しています。 2024年第3四半期の実質GDPの年間成長率は0.6％、第4四半期は1％と予想されています。

フェデラル・リザーブ副議長のカシュカリ氏は、労働市場が過度に緩んでいる可能性が上昇しているため、次回の会議で利下げが議論されるべきであると述べました。カシュカリ氏は、インタビューで「リスクバランスは変化したため、9月に利下げすることが議論されるのは適切である」と語りました。 カシュカリ氏は6月に、年末まで利下げする必要はない可能性があると述べていました。しかし、失業率が年初の3.7％から7月に4.3％に上昇したことから、景気減速のリスクが高まっています。カシュカリ氏は、「労働市場が緩んでいる証拠がなく、失業率が3.7％から3.8％の範囲で推移している場合は、現在利下げについて議論する必要はないでしょう。」と語りました。 ただし、インフレが進展しているという理由で25ベーシスポイント以上利下げする理由はないと述べています。

調査によると、アメリカの失業率予想が最高値に達しました。ニューヨーク連邦準備銀行の消費者予想調査によると、2014年以来、今後4ヶ月で失業する可能性があると思っている人々の割合が過去最高値に達しました。しかし、一方で、1年前に比べ、ますます多くの消費者が今後数ヶ月以内に雇用のチャンスがあると予想しています。全体的に、ニューヨーク連邦準備銀行の調査によると、労働市場の動揺が激しく、労働者たちは自分たちの給与や福利厚生についてますます不満を持ち、高い給与の見通しを保たれています。7月の雇用統計が失業率上昇で示された後、経済学者や政策立案者は、就業市場の悪化速度が予想より速い可能性があるという兆候について高い警戒を維持しています。調査によると、4.4％の回答者が今後4ヶ月で失業すると予想しており、これは記録史上最高となっています。

米国自動車協会：国内の夏の旅行は記録を更新、低いガソリン価格が追い風となる。米国自動車協会(AAA)によると、今後の労働者の休暇である労働者の日週末の国内旅行予約は、前年同期比で9％増加しています。この予測は、AAAの予約を通して予約された旅行のみを網羅しているため、米国の夏の燃料需要が楽観的な展望を示しています。独立記念日の7月4日の週末には、国内旅行者数が過去最高に達し、これより前のメモリアルデーの週末には、国内旅行者数が20年間で最高水準に達すると予想されています。下落を支えた低いガソリン価格のおかげで、今年の米国の旅行は強靭なものとなっています。AAAは、労働者の日週末には1ガロンあたり3.50ドルの小売価格が予想され、昨年は1ガロンあたり3.81ドルでした。

史上初！金塊価格が100万ドルに達しました。先週金のスポット価格は2500ドル/オンスを超え、歴史的な新高値を更新しましたが、金の塊は通常約400オンスの重さがあります。これは金の塊1つあたり100万ドルを超える価格を意味しています。 もちろん、データには微妙な違いがあります。ロンドン金銀市場協会によると、金の塊は通常、約400トロイオンスの重さがありますが、純金含有量は、350〜430オンスの範囲内であることもあります。また、個人購入用にもっと小さく、総額がより低い金の塊があります。たとえば、コストコが販売する金の塊などです。

高解像度策略家：アメリカの株式市場は今後4週間で上昇する。高解像度グループのグローバル市場担当責任者であるスコット・ルブナー戦略専門家は、前向きなテクノロジー株式の動向と企業の株の買い戻しにより、アメリカの株式市場は今後4週間で反発する可能性があると述べています。ルブナーは報告書で、「労働者の日の週末はベア陣営にとって高い閾値を維持している」と書いています。ルールベースのシステマティックファンドの全体的な露出は、7月の450億ドルから現在の250億ドルに増加しました。トレンドを追いかけるファンドも再びレバレッジを増やし始めました。商品取引アドバイザー（CTA）には今後1週間、旺盛な購入需要が出てくると予想されます。市場の動向にかかわらず、商品取引アドバイザーは株式を購入する可能性が高いです。企業需要も後押しになるでしょう。しかし、9月16日以降、株式市場は負の動きをする可能性があり、9月下旬には通常、1年で最も悪い2週間になると彼は警告しています。ルブナー氏は、S＆P 500指数が11月と12月に6,000ポイントに達すると予想しています。

【個別株情報】

AMD（AMD.US）は、49億ドルをかけてAIサーバーリーダーのZT Systemsを買収する。米国の半導体メーカーであるAMDは、ZT Systemsというサーバー製造会社を49億ドルの現金と株式で買収することに同意しました。今回の取引によりZT SystemsはAMDのデータセンターソリューションビジネスグループの一部となります。AMDは、同社の設計およびカスタマーチームを保持し、製造部門の売却を求めています。取引価格には、一定のマイルストーンに基づく4億ドルの支払いが含まれています。AMDは、この取引が2025年末までの非GAAP収益において付加価値を実現すると予想しています。 AMDは、ZT Systemsがクラウドコンピューティングソリューションの設計と最適化に豊富な経験を持っていると強調し、この買収はまた、AMDがサポートするAIインフラストラクチャの大規模展開を大幅に加速するのに役立つと述べました。これにより、AMDは、クロスチップ、ソフトウェア、システムイノベーションに基づくAIトレーニングおよび推論ソリューションの先駆け提供を提供することができます。

アマゾンドットコム(AMZN.US)は8000万ドルを投資し、Xperi(XPER.US)の子会社Perceiveを買収する。アマゾンドットコムは、チップメーカーでありAIモデル圧縮会社であるPerceiveとの買収契約に合意し、8000万ドルの現金で支払います。Perceiveは、カリフォルニア州サンノゼにある上場企業Xperiの子会社であり、エッジデバイスに大規模な人工知能モデルを提供するエッジ推論ソリューションに特化しています。Xperiは、Perceiveの株式の約76％を保有しています。この取引は先週水曜日に署名されましたが、90日以内に完了する予定です。ただし、規制条件が必要な場合は最長6か月まで延期される可能性があります。Xperiは、金曜日の午後に米国証券取引委員会に提出した書類で、その取引の詳細を開示しました。これには、取引完了後3年以内にXperiとPerceiveが特定の事業活動を行わないようにする制限条項が含まれる資産の購入契約が含まれます。Perceiveの技術は、エッジデバイスで大規模なAIモデルを実行することに特化しており、これらのデバイスは通常、ネットワークエッジに位置し、限られた電力、処理能力、接続性、およびストレージスペースを持っています。亚马逊は、この技術の具体的な適用計画を明らかにしていませんが、同社の広報担当者は、「私たちはPerceiveの買収契約を締結し、才能豊かなチームを迎え、大型の言語モデルとマルチモード体験をエッジデバイスに展開することを共同推進することを歓迎します。」と述べています。

【大手銀行の格付け】

カントーフィッツジェラルド：テスラ(TSLA.US)の目標株価を245ドルに維持。