SARASOTA, Fla., Aug. 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Roper Technologies, Inc. (Nasdaq: ROP) (the "Company") announced today the pricing of its public offering of $500 million of 4.500% Senior Notes due 2029 (the "2029 notes"), $500 million of 4.750% Senior Notes due 2032 (the "2032 notes"), and $1 billion of 4.900% Senior Notes due 2034 (the "2034 notes" and, collectively with the 2029 notes and 2032 notes, the "notes"). The offering is expected to close, subject to the satisfaction of customary closing conditions, on August 21, 2024.
The 2029 notes will bear interest at the rate of 4.500% per year, the 2032 notes will bear interest at the rate of 4.750% per year, and the 2034 notes will bear interest at the rate of 4.900% per year. Interest on the 2029 notes and 2034 notes will be payable semi-annually on April 15 and October 15 of each year, beginning April 15, 2025, and interest on the 2032 notes will be payable semi-annually on February 15 and August 15 of each year, beginning February 15, 2025. The 2029 notes will mature on October 15, 2029, the 2032 notes will mature on February 15, 2032, and the 2034 notes will mature on October 15, 2034. The notes will be senior unsecured obligations of the Company.
Net proceeds from the sale of the notes will be used (i) to repay a portion of the borrowings outstanding under the Company's five-year unsecured credit facility, including borrowings incurred to fund the purchase price of the Company's expected acquisition of Transact Campus, Inc. ("Transact"), (ii) to repay the Company's outstanding 2.350% Senior Notes due 2024, (iii) for general corporate purposes, including future acquisitions, or (iv) for any combination of the foregoing categories. This offering is not conditioned upon the consummation of the Transact acquisition and the Transact acquisition is not conditioned on the completion of this offering.
For the offering, BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC and Wells Fargo Securities, LLC are serving as active joint book-running managers for the notes; Mizuho Securities USA LLC, MUFG Securities Americas Inc. and Truist Securities, Inc. are serving as passive joint book-running managers for the 2029 notes and the 2032 notes and co-managers for the 2034 notes; PNC Capital Markets LLC, TD Securities (USA) LLC and U.S. Bancorp Investments, Inc. are serving as passive joint book-running managers for the 2034 notes and co-managers for the 2029 notes and the 2032 notes; BNP Paribas Securities Corp. and ING Financial Markets, LLC are serving as co-managers for the 2029 notes and the 2032 notes; and RBC Capital Markets, LLC and Scotia Capital (USA) Inc. are serving as co-managers for the 2034 notes.
The offering is being made pursuant to an effective shelf registration statement, and only by means of a preliminary prospectus supplement dated August 19, 2024 and accompanying prospectus dated October 28, 2021. Full details of the offering, including a description of the notes and certain risk factors related to the notes, are contained in the preliminary prospectus supplement and the accompanying prospectus. Copies of these documents may be obtained for free by visiting EDGAR on the Securities and Exchange Commission's website at http://www.sec.gov or by contacting BofA Securities, Inc., 201 North Tryon Street, NC1-022-02-25, Charlotte, NC 28255-0001, Attention: Prospectus Department, telephone: toll-free 1-800-294-1322, email: dg.prospectus_requests@bofa.com, J.P. Morgan Securities LLC, 383 Madison Avenue, New York, New York, 10179, Attention: Investment Grade Syndicate Desk- 3rd Floor, telephone: 1-212-834-4533 or Wells Fargo Securities, LLC, 608 2nd Avenue South, Suite 1000, Minneapolis, Minnesota, 55402, Attention: WFS Customer Service, telephone: toll-free: 1 800-645-3751, email: wfscustomerservice@wellsfargo.com.
This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the notes or any other securities, nor will there be any sale of the notes or any other securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale is not permitted.
About Roper Technologies
Roper Technologies is a constituent of the Nasdaq 100, S&P 500, and Fortune 1000. Roper has a proven, long-term track record of compounding cash flow and shareholder value. The Company operates market leading businesses that design and develop vertical software and technology enabled products for a variety of defensible niche markets. Roper utilizes a disciplined, analytical, and process-driven approach to redeploy its excess capital toward high-quality acquisitions. Additional information about Roper is available on the Company's website at .
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Forward-Looking Statements
This press release includes "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws. In addition, we, or our executive officers on our behalf, may from time to time make forward-looking statements in reports and other documents we file with the Securities and Exchange Commission ("SEC") or in connection with oral statements made to the press, potential investors or others. All statements that are not historical facts are "forward-looking statements." Forward-looking statements may be indicated by words or phrases such as "anticipate," "estimate," "plans," "expects," "projects," "should," "will," "believes" or "intends" and similar words and phrases. These statements reflect management's current beliefs and are not guarantees of future performance. They involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied in any forward-looking statement.
Additional examples of forward-looking statements in this press release include but are not limited to statements regarding the expected timing and benefits of the offering of notes and the use of proceeds therefrom. These assumptions could prove inaccurate. Although we believe that the estimates and projections reflected in the forward-looking statements are reasonable, our expectations may prove to be incorrect. Factors that might cause or contribute to such differences include, but are not limited to, those discussed in the section entitled "Risk Factors" in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 and our Quarterly Reports on Form 10-Q for the quarters ended March 31, 2024 and June 30, 2024 which we have filed with the SEC. You should understand that the following important factors, in addition to those discussed in our SEC-filed documents, could affect our future results, and could cause those results or other outcomes to differ materially from those estimates or projections in the forward-looking statements: our ability to consummate the offering of notes on the timeline provided or at all; general economic conditions; difficulty making acquisitions and successfully integrating acquired businesses; any unforeseen liabilities associated with future acquisitions; information technology system failures, data security breaches, network disruptions, and cybersecurity events; failure to comply with new data privacy laws and regulations, including any litigation arising therefrom; risks and costs associated with our international sales and operations; rising interest rates; limitations on our business imposed by our indebtedness; product liability, litigation, and insurance risks; future competition; reduction of business with large customers; risks associated with government contracts; changes in the supply of, or price for, labor, energy, raw materials, parts and components, including as a result of impacts from the current inflationary environment, or supply chain constraints; potential write-offs of our goodwill and other intangible assets; our ability to successfully develop new products; failure to protect our intellectual property; unfavorable changes in foreign exchange rates; difficulties associated with exports/imports and risks of changes to tariff rates; increased warranty exposure; environmental compliance costs and liabilities; the effect of, or change in, government regulations (including tax); risks associated with the use of artificial intelligence; economic disruption caused by armed conflicts (such as the war in Ukraine and the conflict in the Middle East), terrorist attacks, health crises (such as the COVID-19 pandemic), or other unforeseen geopolitical events; and the factors discussed in other reports filed with the SEC.
We believe these forward-looking statements are reasonable; however, you should not place undue reliance on any forward-looking statements, which are based on current expectations. Further, forward-looking statements speak only as of the date they are made, and we undertake no obligation to publicly update any of these statements in light of new information or future events.
Source: Roper Technologies, Inc.
フロリダ州サラソタ、2024年8月19日(GLOBE NEWSWIRE)— Roper Technologies社(Nasdaq:ROP)(以下「当社」)は本日、2029年満期の 4.500% 普通社債(以下「2029年債券」)の5億ドル、2032年までに発行される4.750%の普通社債(以下「2032年債券」)の5億ドルの公募価格を発表しました。2034年満期の 4.900% シニアノート(「2034年紙幣」、2029年紙幣と2032年紙幣を合わせると「紙幣」)のうち10億ドルです。このオファリングは、通常のクロージング条件が満たされることを条件として、2024年8月21日に終了する予定です。
2029年紙幣には年率4.500%、2032年紙幣には年率4.750%、2034年紙幣には年率4.900%の利息がかかります。2029年紙幣と2034年債の利息は、2025年4月15日から毎年4月15日と10月15日に半年ごとに支払われ、2032年紙幣の利息は、2025年2月15日から毎年2月15日と8月15日に半年ごとに支払われます。2029年の紙幣は2029年10月15日に満期になり、2032年の紙幣は2032年2月15日に満期になり、2034年の紙幣は2034年10月15日に満期になります。紙幣は会社の優先無担保債務になります。
債券の売却による純収入は、(i)当社が予定しているTransact Campus、Inc.(以下「Transact」)の買収価格の資金調達のために発生した借入を含め、当社の5年間の無担保クレジットファシリティの下で未払いの借入金の一部の返済に使用されます(「Transact」)、(ii)2024年満了の当社の未払いの2.350%普通社債の返済に使用されます。(iii)一般企業向けです。目的(将来の買収を含む)、または(iv)前述のカテゴリーの任意の組み合わせを含む。このオファリングはTransactの買収の完了を条件としていません。また、Transactの買収はこのオファリングの完了を条件としていません。
この募集では、BofA証券株式会社、JPモルガン証券LLC、ウェルズ・ファーゴ証券LLCが債券のアクティブな共同簿記マネージャーを務めています。みずほ証券USA LLC、MUFG証券アメリカズ株式会社、およびトラスト証券株式会社は、2029年債と2032年債の受動的な共同簿記マネージャーおよび2034年債の共同簿記マネージャーおよび共同マネージャーを務めています。PNCキャピタル Markets LLC、TD証券(米国)LLC、USバンコープ・インベストメンツ社は、2034年債のパッシブ・ジョイント・ランニング・マネージャー、2029年債の共同マネージャーを務めています。2032年債は、BNPパリバ証券株式会社とINGファイナンシャルマーケッツLLCが2029年債と2032年債の共同マネージャーを務め、RBCキャピタル・マーケッツ合同会社とスコシア・キャピタル(米国)社は2034年債の共同マネージャーを務めています。
この募集は、有効な棚登録届出書に従い、2024年8月19日付けの暫定目論見書補足および2021年10月28日付けの添付の目論見書によってのみ行われています。ノートの説明やノートに関連する特定のリスク要因など、募集の詳細は、暫定目論見書補足および添付の目論見書に記載されています。これらの書類のコピーは、証券取引委員会のウェブサイト http://www.sec.gov でEDGARにアクセスするか、BofA証券株式会社、ノースカロライナ州シャーロット28255-0001ノーストライオンストリート201番地、NC1-022-02-25に連絡して無料で入手できます。注意:目論見書部、電話:フリーダイヤル 1-800-294-1322、電子メール:dg.prospectus_requests@bofa.com、J.P. モルガン証券合同会社、383にお問い合わせくださいマディソンアベニュー、ニューヨーク、ニューヨーク、10179、注意:インベストメント・グレード・シンジケートデスク-3階、電話:1-212-834-4533、またはウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズLLC、608 セカンド・アベニュー・サウススイート1000、ミネソタ州ミネアポリス、55402、注意:WFSカスタマーサービス、電話:フリーダイヤル:1 800-645-3751、電子メール:wfscustomerservice@wellsfargo.com。
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ローパー・テクノロジーズについて
ローパー・テクノロジーズはナスダック100、S&P 500、フォーチュン1000の構成銘柄です。Roperには、キャッシュフローと株主価値の複利計算に関する長年の実績があります。同社は、さまざまな防御可能なニッチ市場向けに、垂直ソフトウェアおよびテクノロジー対応製品を設計および開発する市場をリードする事業を運営しています。Roperは、規律ある分析的かつプロセス主導型のアプローチを利用して、余剰資本を質の高い買収に再配分しています。Roperに関する追加情報は、当社のWebサイトで入手できます。
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このプレスリリースの将来の見通しに関する記述のその他の例には、債券の提供およびそこから得られる収益の使用の予想される時期と利益に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの仮定は不正確になる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている見積もりや予測は妥当だと思いますが、私たちの期待は正しくないことが判明する可能性があります。このような違いの原因となる、または寄与する可能性のある要因には、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書と、SECに提出した2024年3月31日および2024年6月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。SECに提出した文書で説明されているものに加えて、次の重要な要因が当社の将来の業績に影響を及ぼし、それらの結果やその他の結果が将来の見通しに関する記述の見積もりや予測と大きく異なる可能性があることを理解しておく必要があります。それは、提供されたタイムラインまたはまったくもってメモの提供を完了する当社の能力、一般的な経済状況、買収および買収した事業の統合の成功の難しさ、将来の買収に関連する予期しない負債情報; 情報テクノロジーシステムの障害、データセキュリティ侵害、ネットワークの中断、サイバーセキュリティ上の出来事、新しいデータプライバシー法および規制(それらから生じる訴訟を含む)の順守の失敗、当社の海外販売と事業に関連するリスクと費用、金利の上昇、債務によって課せられる事業への制限、製造物責任、訴訟、保険リスク、将来の競争、大口顧客との取引の削減、政府契約に関連するリスク、変更で、労働力、エネルギーの供給または価格、原材料、部品、部品(現在のインフレ環境またはサプライチェーンの制約による影響を含む)、当社ののれんやその他の無形資産が償却される可能性、新製品の開発を成功させる能力、知的財産の保護の失敗、為替レートの不利な変動、輸出/輸入に関連する困難および関税率変更のリスク、保証対象範囲の増加、環境コンプライアンスの費用と負債、政府規制の影響または変更(税を含む)、人工知能の使用に関連するリスク、武力紛争(ウクライナでの戦争や中東での紛争など)、テロ攻撃、健康危機(COVID-19パンデミックなど)、またはその他の予期せぬ地政学的出来事によって引き起こされた経済的混乱、およびSECに提出された他の報告書に記載されている要因。
これらの将来の見通しに関する記述は妥当だと思いますが、現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。さらに、将来の見通しに関する記述は作成された日付の時点でのみ述べられており、新しい情報や将来の出来事に照らしてこれらの記述を公に更新する義務は負いません。
出典:ローパー・テクノロジーズ株式会社