Esteemed investor Mark Mobius has pointed out a potential risk that could disrupt the U.S. markets, given the recent market volatility.
What Happened: Mobius, the founding partner of Mobius Capital Partners, has been closely monitoring the growth of the U.S. M2 money supply. The M2 money supply, which encompasses cash held in certain deposits or other savings mediums, reached a peak of $21.722 trillion in April 2022 but fell to $21.025 trillion in June 2024, a decrease of approximately 3.21%. According to Mobius, this decline is historically significant as it represents the largest drop in over 90 years, CNBC reported on Monday.
Mobius voiced his concerns that if the M2 money supply continues to fall and fails to keep up with economic growth, there could be a reduction in capital available for discretionary spending. This has been a key driver of the current economic expansion and bull market on Wall Street.
"Look for companies with little or no debt, moderate earnings growth, and high return on capital, and get ready to re-enter the market," Mobius advised.
Despite the risks, Mobius still sees potential in tech stocks, particularly those in the semiconductor industry. He thinks that companies like TSMC (NYSE:TSM), United Micro (NYSE:UMC), and others will continue to thrive due to increasing global demand and the rise of AI. However, he cautioned that companies with weak balance sheets, low or no earnings growth, and high debt could face significant challenges.
Why It Matters: This warning comes after a period of optimism in the U.S. markets. The S&P 500 and Nasdaq 100 had extended their winning streak to eight consecutive sessions, as traders remained optimistic about the U.S. economic outlook and improving financial conditions.
However, Mobius had previously predicted further economic struggles following a stock market crash, attributing it to rising global geopolitical tensions and the upcoming U.S. presidential election. Additionally, concerns have been raised about the government printing too much money, which could result in inflation.
Price Action: The SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) which tracks the S&P 500 closed at $559.61 while Invesco QQQ Trust, Series 1(NASDAQ:QQQ) closed at $481.27, according to Benzinga Pro.
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This story was generated using Benzinga Neuro and edited by Pooja Rajkumari
最近の市場の変動を考慮すると、名声ある投資家であるマーク・モビウス氏は、米国市場を混乱させる可能性のあるリスクを指摘しました。
出来事：モビウス氏は、Mobius Capital Partnersの創業パートナーであり、米国のM2マネーサプライの成長を密集的に監視しています。M2マネーサプライは、預金や他の貯蓄媒体に保持される現金を含み、2022年4月には21.722兆ドルの最高値を記録しましたが、2024年6月には21.025兆ドルに減少し、約3.21%の減少となりました。モビウス氏によると、この減少は、90年以上の間で最も大きな減少であり、CNBCは月曜日に報じています。
モビウス氏は、M2マネーサプライが減少し、経済成長に遅れをとって資本が可処分収入に利用できなくなる可能性があると懸念しています。これは、現在の経済拡大とウォールストリートのブルマーケットの主要なドライバーでした。
「債務が少ないか、またはない企業、中程度の収益成長、高い資本利回りのある企業を探し、市場に再参入する準備をしてください」とモビウス氏は提言しています。
リスクにもかかわらず、モビウス氏は、特に半導体産業の企業に潜在的な可能性を見出しています。彼は、TSMC（NYSE：TSM）、United Micro（NYSE：UMC）などの企業が、グローバルな需要の増加と人工知能の台頭により引き続き成功を収めると考えています。ただし、資産負債表が弱い、収益成長が低いか、またはない、債務が高い企業には、重大な課題がある可能性があると警告しました。
なぜ重要か：この警告は、米国市場が楽観的な状況にあった後に発せられました。S&P 500とNasdaq 100は、米国経済見通しと改善する金融状況についてトレーダーが楽観的であったため、8回連続で勝利を伸ばしました。
しかし、モビウス氏は、株価暴落後に経済問題がさらに深刻化すると予測しており、それを地政学的な緊張の高まりや、今後の米国大統領選挙などに帰すると考えています。さらに、政府が余計なお金を印刷しすぎることが懸念されており、それがインフレにつながる可能性があります。
価格アクション：SPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE：SPY）は、S&P 500を追跡するものであり、ベンジンプロによると、559.61ドルで終了し、Invesco QQQ Trust、Series 1（NASDAQ：QQQ）は、481.27ドルで終了しました。
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このストーリーはBenzinga Neuroを使用して生成され、編集されました。Pooja Rajkumari
