OPEC+ 24Q4存在增产可能，中国、インドなどアジア太平洋地域の新興国の需要増加によって、海上輸送需要が増えています。
中国招商船舶は、8月にVLCC5隻とAframex5隻を発注し、合意価格は約663.8億人民元（約102億ドル）です。
国営企業は、海外のプライベートシップオーナーと異なり、船の建造について慎重な判断を下し、時間をかけています。この発注は、将来の市場好況に対する長期的な見通しを示しており、VLCCはすべて2027年以降に納入される予定であり、業種の供給剛性を変えることはありません。
OPEC+は第24四半期に増産する可能性があり、海上輸送の伝統的なピークシーズンに期待が持てます。
OPEC+は6月の生産量会議で、2025年の協定生産量を1日あたり3972.5万バレルに設定し、2024年の基準値から54.2万バレル/日に引き上げ、2024年10月から徐々に自主減産部分を解消する計画です。
Clarksonは7月に予測しており、2024〜2025年の原油輸送の供給と需要の差はそれぞれ2.3％、2.2％であり、製品油輸送の供給と需要の差はそれぞれ5.7％、-7.5％となっている。
浙商証券は調査レポートで、手配注文が過去最低、供給は固定されており、グローバルなストック補充策が需要側を支え、中国、インドなどアジア太平洋地域の新興国の需要増加により、海上輸送需要が増えていると述べています。
ロシア・ウクライナ紛争後、グローバルな石油貿易再編が海上距離を著しく伸ばし、中東の生産削減背景に加え、メキシコ湾、南米、西アフリカなど長距離海上輸送地域の貨物輸送量の増加が期待され、トンマイル需要がさらに高まることが予想されます。海上輸送景気サイクルを引き続き好感しています。
海上輸送関連企業：
中遠海運能源運輸(01138)：世界最大級の油タンカー船団を持つグローバルな海上石油・ガス輸送リーディングカンパニー。2023年12月31日現在、同社は総タンカー能力156隻、2,306万重量トンを保有し、タンカー能力規模は世界最大であり、同社は国際的な海上輸送市場の改善に伴う収益性の拡大を期待できるとされています。同社のLNG事業の利益は船隊規模拡大に伴って着実に増加しており、2024年第1四半期には同社はすでに10隻のLNG船舶の株式移転を完了しています。
