交銀国際は、現在業種の評価が過去3年間の平均値よりも1標準偏差低いレベルにあることを考慮し、恒安国際（01044）の目標株価を27.01香港ドルに引き下げ、格付けを「中立」に降格しました。競争が依然として激化しているため、収益成長には短期的な不確定性があるため、当行は株式の1株当たりの利益予想を下方修正しました。
レポートによると、下半期において、競合力に影響を受け、および販売促進費用の継続的な投下により、収益成長は今後も一時的に圧迫される見通しです。持続的な原材料費の低下と、高度な製品の需要が継続的に高まっていることを踏まえると、下半期の粗利率改善傾向は持続すると予想されます。恒安は2024年下半期の売上高が前年同期比3％減少、高度な製品の収入貢献拡大と原材料コストの減少に伴い、粗利率が2.2ポイント拡大し、33.3％になり、当期純利益率は11.9％になりました。1株当たり中期配当金は0.7元人民元で、配当率は56.7％です。
