第3四半期から、電子製品の販売は反発することが予想されており、前年比で4%、前四半期比で9%増加する見込みです。
智通财经APPによると、韓国の早期貿易データによると、8月の輸出の勢いが増しており、経済成長の見通しを高め、世界的な半導体需要が依然として強いことを示しています。
韓国の税関総署が公表したデータによると、8月の前20日間の貨物輸出額は前年比で18.5%増加しました。輸入額は10.1%増加し、貿易赤字が14.7億ドルに達しました。
韓国は世界でも有数の記憶チップメーカーを有しており、中国台湾と合わせて、世界の人工知能の発展に対する需要の流れに乗って、先進的な半導体をアメリカや他の先進国に輸出しています。
SEMIの最新レポートによると、2024年第2四半期における世界の半導体製造業は引き続き改善の兆候が見られ、集積回路の売上高が大幅に増加し、資本支出が安定傾向になり、ウェハ工場の設置能力が増加しています。
第3四半期以降、電子製品の販売は反発すると予想され、前年比で4%、前期比で9%増加する見込みです。
2024年第2四半期における世界の集積回路の売上高は前年比で27%増加し、第3四半期にはさらに29%増加する見込みであり、2021年の記録を上回ります。
需要改善により、2024年上半期の集積回路の在庫レベルは前年比で2.6%減少しました。
AIチップの需要の増加とHBMの急速な採用に伴い、第3四半期からこの傾向が積極的に転換され、その中でキャピタル支出は16%増加すると予想されています。
中国台湾地域は、半導体製造業者にとって潜在的な負の影響が集中する可能性がありますが、米国と中国本土の半導体製造会社の影響はほとんどありませんし、むしろ恩恵を受ける可能性があります。海外政策の近期の影響は、市場の雰囲気に比べて大きいと交銀国際は考えています。長期的には、貿易規制の強化により中国の半導体設計の国内代替が加速する可能性があります。
電子セクターは第3四半期に出荷シーズンに入り、AIクラウドコンピューティングの需要が高まっており、エヌビディアのBシリーズのチップは積極的に在庫を確保しており、第4四半期に大量出荷が予想され、消費電子の機能強化につながる可能性があり、新たな機械の需要をもたらすことが期待されています。後半年にはスマートフォンやAI PCなど多くの新製品が発売される見込みであり、AIの推進力、消費電子の革新/需要の回復、および自主制御技術の恩恵を受ける産業チェーンに引き続き注目することができます。総合的には、国内代替と景気回復の組み合わせにより、半導体チップETFの投資機会に注目することができます。
半導体産業チェーン関連のコンセプト企業:
中芯国際(00981)、華虹半導体(01347)、上海復旦微電子(01385)、中車時代電気(03898)など。