金蝶国際(00268)は24H1の売上高を287億7000万元、前年比11.9%増で発表した。親会社の当期純利益は負債2180万元で、前年比23.2%縮小した。これは大企業のビジネススケールの効果が徐々に反映されたためである。24H1の販売/管理/研究開発費用率はそれぞれ42.7%、8.7%、28.1%で、前年比で1.9ポイント、0.6ポイント、0.9ポイント減少した。
この銀行は、クラウドサブスクリプションへの転換が継続進行しており、前半期の売上高は239億元で、前年比17.2%増加し、グループの収益の83.2%を占める。大企業のビジネス収入および契約金額は高い成長を維持しており、同時に会社はAIの応用技術のイノベーションを推進し続けている。
この銀行は、会社の2024-2026年の売上高をそれぞれ6532/7602/8938億元と予測しており、前年比で15.0%、16.4%、17.6%の成長となる見込みである。親会社の当期純利益は-0.95/0.15/1.68億元となる予定である。比較可能な企業を参考に、会社に対して2024年の動的な5-6倍のPS（時価総額）を割り当て、1香港ドル＝0.92元人民元の換算レートで、適正市場価値の範囲は355.00-426.00億香港ドルであり、それに対応する適正価値の範囲は9.90-11.88香港ドル/株であり、引き続き「大市場より優れている」評価を維持する。