2024年8月22日15:23、現物 gold 価格は2504.53ドル/オンスであり、欧州市場の早朝にさらなる利下げを続け、一時は2499ドル/オンスまで下落しました。金価は年初以来21.57%上昇していますが、最近は歴史的な高値である2531.70ドル/オンスに接近した後、軟化しています。この調整は、米連邦準備制度理事会（米連銀）の政策期待の影響を非常に受けており、投資家は米連銀が近く公表する政策会議議事録やパウエル議長の発言に注目しています。

米連銀の政策と市場のムード

米連銀の利下げ期待が強まる中、市場は gold に対する関心も高まっています。シティグループのアナリストは、今後の6～12か月間、gold etfの資金流入が「著しく」拡大すると予想し、これは金価に強力なサポートを提供するでしょう。仮に米国の実質利回りが100ベーシスポイント下落した場合、2024年9月から2025年8月までの間にgold etfの資金流入が200トンに達すると予想されています。しかし、株式市場の反発に伴い、短期トレーダーも穏やかな利益確定を行っており、この要素が一時的に金価の上昇空間を制限する可能性があります。

テクニカル分析

テクニカル分析によると、現物 gold の重要なサポートレベルは現在2483.40ドル/オンスにあります。金価がこのサポートレベルを守れば、全体的にはコールトレンドが有効であり、目標は2540.00ドル/オンスに向かうでしょう。スタンダードプルバックスタンダードは引き続きポジティブシグナルを送信し、金価が主要な上昇トレンドを復活させる可能性をサポートしています。しかし、2483.40ドル/オンスを下回ると、市場はさらに低位サポートをテストし、より深い調整に入る可能性があります。

出来高と未決済契約データ

8月21日、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のデータによると、ゴールド先物の出来高は160,529枚で、前の取引日に比べて46,586枚減少し、市場の取引感情がやや低下していることを示しています。同時に、未決済契約は817枚増えて533,684枚となり、一部の投資家が依然として上昇基調を持ち続けていることを表しており、市場のさらなる上昇を期待しています。

機関の視点と将来の展望

Kitco Metalsのシニアアナリスト、ジム・ワイコフ氏は、現在のゴールド市場の調整は、一部利益確定の圧力と株式市場の反発による制約が主な要因であると考えています。しかし、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げの期待がさらに明確になるとともに、世界的な地政学的リスクの存在が高まる中で、ゴールドの中長期的な見通しは依然として楽観的です。今後数か月間、ゴールドETFへの資金流入が金価格を支えると予想されており、特にFRBの利下げが進む状況下でさらなる兑現が期待されています。

また、市場は近日開催されるジャクソンホール中央銀行会議に注目しており、特にFRB議長パウエルの演説を注視しています。もし彼がさらなる緩和のシグナルを出せば、ゴールドの上昇志向はより一層強まる可能性があります。

全体的に、gold futures市場は重要なテクニカルとファンダメンタルズの交差点にある。短期間では、金の価格が1オンスあたり2483.40米ドルの重要なサポートを守れるかどうかが焦点となる。守れれば、市場は1オンスあたり2540.00米ドルに挑戦する可能性があるが、守れなければさらなる下落が予想される。投資家は、今後公表される米連邦準備制度の政策会議議事録やパウエル議長の発言に注目し、さらなる指針を得る必要がある。

今日のgold価格は1オンスあたり2485.00米ドルから2525.00米ドルの間で変動すると予想され、トレンド予測は引き続き上昇相場となる。