Last week, you might have seen that Ping An Healthcare and Technology Company Limited (HKG:1833) released its interim result to the market. The early response was not positive, with shares down 8.9% to HK$10.00 in the past week. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. With this in mind, we've gathered the latest statutory forecasts to see what the analysts are expecting for next year.
SEHK:1833 Earnings and Revenue Growth August 22nd 2024
Following last week's earnings report, Ping An Healthcare and Technology's twelve analysts are forecasting 2024 revenues to be CN¥4.55b, approximately in line with the last 12 months. Earnings are expected to improve, with Ping An Healthcare and Technology forecast to report a statutory profit of CN¥0.093 per share. Before this latest report, the consensus had been expecting revenues of CN¥5.26b and CN¥0.14 per share in losses. So it's pretty clear that although the analysts have made a substantial drop in to their revenue estimates, the business is expected to reach profitability earlier, after the latest results.
The analysts have cut their price target 6.2% to HK$16.50per share, suggesting that the declining revenue was a more crucial indicator than the expected improvement in earnings. Fixating on a single price target can be unwise though, since the consensus target is effectively the average of analyst price targets. As a result, some investors like to look at the range of estimates to see if there are any diverging opinions on the company's valuation. Currently, the most bullish analyst values Ping An Healthcare and Technology at HK$35.14 per share, while the most bearish prices it at HK$10.00. With such a wide range in price targets, analysts are almost certainly betting on widely divergent outcomes in the underlying business. With this in mind, we wouldn't rely too heavily the consensus price target, as it is just an average and analysts clearly have some deeply divergent views on the business.
Taking a look at the bigger picture now, one of the ways we can understand these forecasts is to see how they compare to both past performance and industry growth estimates. It's also worth noting that the years of declining revenue look to have come to an end, with the forecast stauing flat to the end of 2024. Historically, Ping An Healthcare and Technology's top line has shrunk approximately 1.5% annually over the past five years. Compare this against analyst estimates for the broader industry, which suggest that (in aggregate) industry revenues are expected to grow 10% annually. Although Ping An Healthcare and Technology's revenues are expected to improve, it seems that it is still expected to grow slower than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that there's been a clear step-change in belief around the business' prospects, with the analysts now expecting Ping An Healthcare and Technology to become profitable next year. Unfortunately, they also downgraded their revenue estimates, and our data indicates underperformance compared to the wider industry. Even so, earnings per share are more important to the intrinsic value of the business. Still, earnings per share are more important to value creation for shareholders. Furthermore, the analysts also cut their price targets, suggesting that the latest news has led to greater pessimism about the intrinsic value of the business.
Keeping that in mind, we still think that the longer term trajectory of the business is much more important for investors to consider. We have estimates - from multiple Ping An Healthcare and Technology analysts - going out to 2026, and you can see them free on our platform here.
You can also see our analysis of Ping An Healthcare and Technology's Board and CEO remuneration and experience, and whether company insiders have been buying stock.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
先週、Ping An HealthCare and Technology Company Limited (HKG:1833)が中間結果を発表したことに気づいたかもしれません。初期の反応は良くありませんでした。株価は過去1週間で8.9%下落し、HK$10.00になりました。結果に続いて、アナリストは収益モデルを更新しており、企業の見通しに大きな変化があったのか、それとも平常通りのビジネスなのかを知ることが重要です。これを念頭に、最新の法定予測を集めて、アナリストが来年についてどのような予想をしているのか確認しました。
SEHK:1833の収益および売上成長2024年8月22日
先週の収益報告に続いて、Ping An HealthCare and Technologyの12人のアナリストは、2024年の売上高をCN¥45.5億と予測しています。これは前の12ヶ月とほぼ同じです。利益は改善する見込みで、Ping An HealthCare and TechnologyはCN¥0.093の一株当たりの法定利益を報告する予定です。この最新の報告の前には、売上はCN¥52.6億、損失はCN¥0.14の一株当たりを予想するという合意がありました。したがって、アナリストは売上高の予測を大幅に下方修正しましたが、最新の結果によれば、ビジネスの収益性は早期に達成されることが予想されます。
アナリストは1株当たりの価格目標を6.2%引き下げ、HK$16.50に設定しました。これは収益の改善よりも売上の減少がより重要な指標であると示唆しています。ただし、1つの価格目標に固執することは賢明ではありません。なぜなら、合意目標は事実上、アナリストの価格目標の平均だからです。そのため、一部の投資家は、企業の評価について意見の相違があるかどうかを見るために、予測の範囲を確認することがあります。現在、最も強気のアナリストは、Ping An HealthCare and Technologyの株価をHK$35.14と評価していますが、最も弱気のアナリストはHK$10.00と評価しています。このような幅広い価格目標の範囲から、アナリストたちは基礎ビジネスにおいて幅広い結果をほぼ確実に予想しています。これを念頭に置いて、合意の価格目標にはあまり依存しないほうが良いです。それは単なる平均値であり、アナリストたちは企業に対して非常に意見が割れていることが明らかです。
大局を見ると、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績と業界成長の見積もりと比較することです。また、売上減少の年月が終了したことにも言及する価値があります。予測では2024年末まで横ばいとなります。Ping An Healthcare and Technologyのトップラインは過去5年間で年間約1.5%縮小してきました。これを業界全体のアナリスト予想と比較してみましょう。業界収益は年間10%の成長が期待されています。Ping An Healthcare and Technologyの売上高は改善することが予想されていますが、まだ業界全体よりも遅い成長が予想されているようです。
結論として
最も重要なことは、ビジネスの見通しに関して明確な信念の変化があったことであり、アナリストは今後のPing An Healthcare and Technologyの収益性を期待しています。残念ながら、彼らは収益見通しを下方修正し、当社のデータによれば業界全体と比較して業績が低迷していることが示されています。それでも、一株当たり利益はビジネスの内在価値にとってより重要です。また、株主の価値創造においても一株当たり利益がより重要です。さらに、アナリストたちは価格目標を引き下げ、最新のニュースによりビジネスの内在価値に対する悲観が高まったことを示唆しています。
それを念頭に置いても、ビジネスの長期的な軌道は投資家にとってより重要であると考えます。2026年までのPing An Healthcare and Technologyアナリストの複数の見積もりを持っていますので、無料で当社プラットフォームでご覧になることができます。
また、Ping An Healthcare and Technologyの取締役会およびCEOの報酬と経験、さらには企業内部者の株式売買に関する分析もご覧いただけます。
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