金吾財讯 | 交銀国際はリサーチレポートで、薬明生物(02269)の1H24収入は前年同期比1.0％増加し、新型コロナウイルスを除くと7.7％増加しており、前向きな業績を示している。調整後の当期純利益は前年同期比20.7％減少した。同社は年初の業績予想を維持しており、以下を予測している：1）全年の収入と調整後の当期純利益が二桁の成長を達成し、大口の支払いと運営効率の向上を受けて、2Hの粗利率が改善する見込み；2）全年のフリーキャッシュフローが正に転じ、資本支出は480億元であり、2025-26年は年間500億元の資本支出が見込まれ、重点はシンガポールでの生産能力拡大に置かれる。
該行は、会社の1H24収入が基本的に予想に沿っており、新規契約の後期注文数が良好であるが、業界の景況や外部環境の変化は短期業績にとって依然として最大の不確定要因であると指摘している。同行は、2024-26年の収益予測を4-19％引き下げ、DCFの目標株価を12.3香港ドル（元16.2香港ドル）に引き下げ、ニュートラルの評価を維持している。