財聯社8月23日報道によると、昨日の市場は一日中揺れ動きを見せ、チャイネクスト株価指数が年初来の最安値を記録。一般的に、株式は多くが下落し、全市場の4400以上の株が下落した。上海と深センの取引代金は5491億で、前の取引日の396億に比べて増加。セクター別では、銀行、衣装、STなどのセクターが上昇し、ゲーム、siasun robot&automation、民爆、パイチュウなどのセクターが下落。昨日の終値時点で、上証指数は0.27％下落、深証成指は0.82％下落、チャイネクスト株価指数は0.76％下落。

在今日の証券会議で、HTSCは、グローバル化とAIによって自動車部品の底部を掘り下げる機会が開かれていると見ている；CSCLは、商用航空宇宙エンジンなどのセクターが急成長しており、軍事産業の構造的な復活を期待している；CSは、固体電池の産業化が始まり、中国のリチウム電池が世界に先駆けると述べている。

HTSC：グローバル化とAIによって自動車部品の底部掘金機会が開かれている

HTSCは、悲観的な感情がすでに十分に反映されており、自動車部品セクターの評価は2019年以来比較的低い水準にあると考えています。17年から24年8月までを振り返ると、景気サイクル、サプライチェーンの突破、価格要因がセクターに影響を与えましたが、現在のPE評価は19年以来比較的低い水準にあり、悲観的な感情が十分に反映されている可能性があります。中長期的には、「グローバル化とAI」が部品企業の成長の天井を拡大し、業績と評価の両方を促します。おすすめ: 1）グローバル展開: 世界的に顧客を拡大する能力を持つ優れた企業に注目し、一方で自動車E/Eアーキテクチャの進化に対応し、Tier0.5の能力を持つ大手のプレイヤーとなり、大衆、トヨタなどの世界の自動車メーカーにリードする企業。もう1つは、優れた製品と顧客能力により、グローバル拡大を行う企業; 2）トップティア新興産業連携: 「Huawei Group」および海外リード企業である「Cherry」の産業連携。

CSCL：商用航天航空エンジンなどのセクターが急成長し、軍事産業の構造的な復興に期待

CSCLは、商用航天航空エンジンなどのセクターが急速に成長しており、軍事産業の構造的な復活を期待しています。現在、軍事関連は新旧サイクルの転換点にあり、年内の業績と注文の転換点、低い評価点にあり、著しい投資価値を持っています。CSCLの見解では、軍隊の人事配置と関連する制度改革が段階的に実施されることに伴い、「十四五」後半に注文が段階的に増加し、積み残しと新規需要の重なりがあり、2024Q3以降、業界の注文と業績の成長率が安定し、第二段階の構造的な復活が始まる可能性があります。投資に関しては、3つの投資メインラインに焦点を当て、1つ目は伝統的な軍事装備産業で、注文の回復期待、業績サポートがあるエンジン、船舶、航空宇宙産業に重点を置くことをお勧めします。2つ目は新領域の新品質装備で、低コスト、スマート化、体系化という特徴に焦点を当てた分野に注目し、低コストの精密誘導弾薬、無人システム、次世代スマート化戦闘プラットフォームが含まれます。3つ目は新しい生産力に焦点を当て、市場で広範囲に適用される、急速に成長している産業、国産率が比較的低い産業に注目します。主に商用航天、低空経済、ビッグプレーン、増材製造が含まれます。また、軍事貿易の海外展開なども注目に値します。

CS：固体電池の産業化が始まり、中国のリチウム電池が世界をリードする

中信証券は、固体電池は高い安全性と高エネルギー密度を持つため、新しい電動化イノベーションの期を開く可能性があります。2024年以降、中国の固体電池産業は、半固体量産車モデルの投入、半固体電池の搭載率が1％に達するなど、マーケット化の兆候が現れています。中信証券による調査によると、消費者は長時間走行距離に対して10-15万元の溢プライスを支払っても良いと考えており、これは固体電池の電力バッテリー市場への浸透を促進する一因となります。2030年までのグローバル固体電池の需要は643GWhに達し、2024年から2030年のCAGRは133％に達し、市場の総容量は1.2兆元になる見込です。世界的に見て、現在の日本の固体電池開発がリードしていますが、中国は技術ルートがリスクが低く、「小さく、速く進む」リズムが良く、産業化の条件が整っているという利点を持っており、半固体および全固体電池の産業化において優位に立つことが期待されています。中国のリチウムイオン電池産業は世界をリードし続け、新たな黄金時代を迎えます。