金吾财讯 | soochow証券レポートによると、金山軟件(03888)は2024年第2四半期に24.74億元の売上高を達成し、yoy+12.78%、qoq+15.77%となりました。親会社の純利益は3.93億元であり、yoy+587.84%、qoq+38.23%の増加率となりました。業績は銀行の予想を上回りました。
soochow証券によると、2024年第2四半期にはゲームビジネスが12.86億元の売上高を達成し、yoy+19.89%、qoq+41.09%の成長率でした。成長は主に「尘白禁区」などのゲームが貢献し、一部は「剑网3」の自然な回落によって相殺されました。成長の主な要因は、「剑网3无界」のモバイル版が2024年6月にリリースされ、増加をもたらしたことです。「剑网3无界」は、「剑网3」の旗艦ゲームと全プラットフォームでデータを共有し、リリース後すぐに多くの古参プレーヤーを呼び戻し、それにより「剑网3」の全プラットフォームのDAU数が過去最高を記録しました。今後は、モバイル版での成功により、既存プレーヤーを継続的に召還し、「剑网3」の収益への貢献を期待しています。そのため、「剑网3」は2024年7月から8月にかけて、リリース以来の1日の全プラットフォーム収入の最高記録を達成し、ゲームの年間売上高の成長率の指針を10%から20%以上に上方修正しました。新しいゲームについては、SFメカゲーム「解限机」は2024年8月に国内で初のテストを完了し、現在の公式ウェブサイトへの予約数は94.7万件となっており、製品の進展を引き続き注視し、既存のゲームは安定したまま成長し、新しいゲームは徐々に実現し、ゲームビジネスの業績を伸ばしていくと予想しています。
soochow証券は引き続き、「剑网3」の全プラットフォームの流水回復効果が予想を上回っているため、2024年から2026年のEPSを0.99/1.13/1.40元に上方修正しました（以前は0.86/0.97/1.19元）。これに対応する現在の株価PEはそれぞれ19/16/13倍です。会社のゲームビジネスの安定した成長とオフィスビジネスのAI戦略の継続的な推進を期待し、「買い」の評価を維持します。