金吾财讯 | 极兔速递(01519)が揺れ動き、原稿時点で5.15%下落し、6.26香港ドルで、売買代金は4945百万香港ドルでした。
消息面では、モルガンスタンレーが研究レポートを発表し、极兔速递の目標株価を10.9香港ドルから7.8香港ドルに引き下げ、評価を「保有」から「大市同調」に引き下げました。同行は、電子商取引の成長の不確実性と市場競争の激しさにより、会社の海外展開が同行が想像していたよりも困難と指摘しました。同行はまた、会社の中国国内での収益力が予想を上回っているものの、中国国内市場の競争が激しいため、それに対するより高い評価を与えるかどうかをためらっています。
同行は、経営陣が東南アジアおよび新興市場の成長見通しを下方修正し、中国国内での収益見通しを引き上げたことから、同行は経営陣が下半期について慎重な見通しを持っており、さらなる下方向の空間は限られていると述べていますが、会社が海外ビジネスの収益見通しを下方修正したため、同行の投資テーマが弱体化しました。大摩は、会社が良好な上半期の業績を公表した後、今年の調整後純利益予測を引き上げましたが、2025年と2026年の調整後純利益予測をそれぞれ12%および37%引き下げた主な理由は、同行が2025年と2026年の調整後EBITDA予測をそれぞれ8%および18%引き下げたことです。