金百貨訊｜sealandは、吉利汽车(00175)が2024年上半期に総売上高1,073.05億元、前年比+46.63％を達成したとしています。純母社当期純利益は105.98億元、前年比+574.60％を実現しました。総販売台数は95.57万台で、前年比+40.98％です。
同行は、同社が2024年第2四半期の海外販売台数が11.04万台で、前年比/前四半期比が+67.81％/+26.82％であると指摘しています。海外販売の割合は23％で、前年比/前四半期比が+4.71ポイント/+4.70ポイントです。2024年6月30日までに、吉利ブランドは世界76か国に653の販売・サービスネットワークを展開しており、上半期に120件以上の販売・サービスネットワークが追加されました。同社は、海外販売チャネルの拡大と製品ラインナップの充実により、高品質な市場占有率を達成しています。その中で、Coolrayはサウジアラビア、アラブ首長国連邦、カザフスタン、クウェート、カタール、パナマなどの7か国で中国ブランドの販売台数トップ3を獲得しています。Monjaroはサウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタールなどの5か国で中国ブランドの販売台数トップ3となっています。銀河やLynk＆Coなどの新ブランドの多様な新製品が登場するにつれて、同社の海外販売台数はさらなる向上が期待されます。
同行は、同社のブランドは高級化し、車種の販売台数も着実に向上しており、規模の優位性により利益がさらに回復していると指摘しています。同社は戦略的に全面展開しており、国内のビジネスの着実な成長を保ちながら、海外市場の開拓を加速し、追加の利益をもたらす見込みです。同行は、2024年から2026年までの売上高がそれぞれ1,892億元、2,199億元、2,215億元になると予測しており、前年比成長率はそれぞれ6％、16％、1％です。純母社当期純利益はそれぞれ164.32億元、118.42億元、153.86億元(2024年予測値は2024年上半期の非経営的収入の増加によるもの)で、前年比成長率はそれぞれ210％、-28％、30％です。EPSはそれぞれ1.63元、1.18元、1.53元で、これに対応する現在の株価の推定PE倍率はそれぞれ5、6、5倍です。同社の新エネルギー製品の発売や高級ブランドの販売台数の着実な向上により、同行は同社の将来の成長に期待し、「保有」の投資判断を維持しています。