①中国平安は上半期に親会社当期純利益746.19億元を実現し、前年同期比で6.8%増加しました。 ②平安生命保険および健康保険セクターの親会社当期純利益は5060億元に達し、グループ純利益の割合は約7割です。 ③平安資産運用ビジネスは、累計で168.5億元の当期純利益を達成し、前年同期比で14.7%減少しました。
8月23日、中国平安は2024年中間業績発表会を開催し、中国平安グループの会長であるマ・ミンチェは、多くの幹部と共に出席し、一般の注目を集める問題について一つずつ回答しました。
中間業績報告書によると、2024年上半期、中国平安は親会社当期純利益746.19億元を達成し、前年同期比で6.8%増加しました。親会社営業利益は784.82億元で、前年同期微減の0.6%です。同時に、中国平安は株主に対し、1株あたり現金配当額0.93元を支払いました。
中国平安の副総経理、付欣は上半期の成績を「業績が安定しており、品質が向上し、戦略が深まっている」という3つのキーワードで総括しました。下半期に展望すると、中国平安の共同最高経営責任者兼副総経理である郭曉涛氏は、今後、平安の製品構成は配当型保険商品を主力とし、全体の販売の50%以上を占めると予想されています。 保険資金の運用について、中国平安グループの副総経理兼最高投資責任者である邓斌氏は、平安は今後も長期金利付債の配分を強化し、国家の新しい生産力に対する戦略的布局領域で、「ダンベル型ポートフォリオ」を構築すると述べました。
予定された金利引下げにより、平安生命保険の負債コストを引き下げ、将来の製品構成は配当型保険を主打とする予定です。
中国平安の三大コア事業の一つである生命保険および健康保険は、平安グループの最も重要な利益源です。2024年上半期のデータによると、平安生命保険および健康保険セクターは、親会社当期純利益5060億元を達成し、前年同期比12%増加し、平安の営業利益の約7割を占めています。
財経社記者によると、近年、平安の代理人数は急激に減少し、安定傾向を示しています。2024年6月末時点で、平安生命保険の個人代理人数は34万人で、前年末の34.7万人から2%微減しました。
代理人数が徐々に回復する中、上半期に中国平安は新規ビジネス価値を2232億元達成し、前年同期比で11%増加しました。そのうち、代理人チャネルの新規ビジネス価値は10.8%増加し、一人当たりの新規ビジネス価値は36%増加し、一人当たりの月収は1.2億元で、前年末より2149元増加しました。
最近の監督機関の寿命保険商品の予約利率の引き下げに関して、平安生命保険の包括的負債コストへの影響について、郭晓涛は、最近、監督機関が寿命保険業界全体の予約利率を引き下げたことは、非常に前向きで積極的な措置であり、業界全体にとって、平安生命保険にとって、平安集団にとっても非常に利好なことです。
郭晓涛は、将来の利率が持続的に下降する段階であり、中国全体の寿命保険業界には利差損の問題が存在していることを指摘しました。規制当局が予約利率を適時に引き下げたことは、業界全体における利差損の問題の悪化を効果的に防止しました。
したがって、平安生命保険ビジネスも大きな規制措置の下で恩恵を受けることになります。特に新規保険証券の負債コストは低下し、将来の寿命保険の利益に前向きな影響を与えるでしょう。
郭晓涛は、将来、平安はさらに製品構造を最適化し調整していくと述べています。過去においては、平安の伝統的な保険構造が全体の70%以上を占めていましたが、将来の製品構造はボーナス付き保険商品を主力とし、会社全体の販売の50%以上を占めると予想されています。
同時に、医療・介護サービス分野において、平安は総合金融の利点を生かし、顧客の異なるニーズに応じた差別化された製品の組み合わせサービスを提供し、寿命保険ビジネスが持続的に健全かつ安定して発展することが期待されています。
保証保険ビジネスのリスクは段階的に解消され、財産保険の総合コスト率は対前年比で改善する見込みです。
2024年上半期、平安損害保険は保険サービス収入が1,619.10億元を達成し、対前年比で3.9%増加しました。
そのうち、自動車保険ビジネスの原保険料収入は1,048億元で、前年比で3.4%増加し、承保台数は前年比で5.9%増加しました。
財産保険の総合コスト率は97.8%で、前年比で0.2ポイントの改善が見られ、主に保証保険業務の契約損失の減少の影響を受けました。自動車保険の総合コスト率は98.1%で、前年比で1ポイントの上昇が見られ、主に豪雨などの自然災害による増加の影響を受けました。
一言で言えば、中国平安財産保険は保証保険業務のリスクを徐々に解消しています。2024年上半期、中国平安財産保険の保証保険業務の総合コスト率は106.8%で、前年比で10.9ポイントの改善が見られました。中国平安は財務報告において、同社は2023年第4四半期に新規の融資型保証保険業務の追加を一時的に停止したことを示しています。
中国平安の経営陣は、2024年上半期において、平安財産保険の保証保険負担残高が持続的に減少し、リスクポートフォリオが急速に収束しているため、既存のビジネスにおける保険金支払い件数の回収が進み、保険契約の損失が前年比大幅に減少し、会社全体の業績への影響が大幅に軽減されていると述べました。
ギャオ・シャオトウ氏は、今後も中国平安の財産保険の総合コスト率が市場平均を上回り続けると述べ、業界の保険利益においてリーディングポジションを維持すると語りました。
後半では、中国平安は長期金利債への投資を強化し、国家の新しい生産力戦略に追いつき、バランスの取れた組み合わせを構築しています。
投資側から見ると、中国平安の保険資金の投資ポートフォリオは2024年上半期に500億元を超える規模に成長し、年初比で10.2%増加しました。
報告期間中、中国平安の保険資金の投資ポートフォリオの年間総合投資収益率は4.2%で、前年比で0.1ポイントの上昇が見られました。これはバランスのとれた資産配分戦略の恩恵を受けたもので、株式資産のパフォーマンスは前年同期と比べて改善しています。年間純投資収益率は3.3%で、前年比で0.2ポイントの低下が見られ、既存資産と新規の固定収益資産の利回りの低下の影響を受けました。
ポートフォリオの面では、中国平安は上半期において債券への投資をさらに強化しました。投資の種類別に見ると、債券型金融資産は中国平安の総投資資産の74.1%を占め、年初比で1.4ポイント増加しました。株式型金融資産は11.8%を占め、年初比で1.2ポイント減少しました。
邓斌は、平安投資は「戦略的な安定、周期を超えた、戦術的な機動性、あらかじめ準備しておく、バランスの取れた配分、リスク分散」という投資原則を守っていると述べた。過去3年間、A株市場は明らかに変動しており、平安はダンベル型の均衡配置を採用し、高配当株や成長株を好んでいる。例えば、テクノロジーセクターでは、新しい生産力などへの配分を増やしてきた。
近年、平安の不動産投資には多く注目が集まっています。6月末までの平安保険の投資ポートフォリオでは、不動産投資の残高は2074.25億元で、総投資資産の4%を占めています。邓斌は、政策の出方に伴い、不動産市場は底打ちの段階に入っており、業界の最悪時は過ぎ去ったと判断しています。
アメリカの利下げ予想について、邓斌は海外の利下げは全ての資本市場にとって良いニュースであると述べました。邓斌は、9月にアメリカが25BP利下げすると予想しており、これはアメリカ株式市場、アジア太平洋株式市場、中国A株にとっても良いドライバーであると述べています。平安は海外の投資リスクを管理することができ、資産価値の潜在能力も期待できると述べています。
下半期の展望について、邓斌は経済の観点から、今年の経済成長目標の達成に自信を持っています。現在、中国経済は緑の経済、テクノロジーサービスに向かって進んでおり、平安は国家の新たな生産力に対する戦略的要求に追従し、資産負債の収益マッチング、流動性マッチング、リスク志向マッチング、財務収益マッチング、資産負債の期間マッチングの5つの原則に従っています。
過去10年間、平安は毎年予算を上回る長期国債への配置を行っており、これにより平安の資産負債報告書には豊富な資産が持てるようになりました。将来も平安はこの資産負債マッチング戦略を継続します。