花旗は、華能国際電力股份（01071）が前年同期比6.1%下落した四半期純利益を報告した後、評価を「中立」から「売り」に引き下げたというリサーチレポートを発表しました。企業が四半期純利益の下落を発表した後、今年から2026年までの利益予測を10%〜13%、目標株価を20%減らし、3.6香港ドルまで下げました。同社の5.5%の利回りは、低い確実性の状況では魅力的ではないと考えています。
この銀行は、燃料単位コストの下落がもたらすポジティブな影響が過去18か月でほぼ反映されているようであり、発電量が減少し、より多くの風力発電に置き換わることに加えて、競争の激化による電力価格の下落による影響により、利益が年々下落し続けているため、企業の利益展望に慎重な姿勢を持っています。さらに、国内のエネルギーセクターでは、利益が成長している華潤電力（00836）を好んでいます。