Some old Wall Street sayings may not hold up, but others do because they tap into trader psychology. One such saying is, 'Sell at former peaks.'
This concept is particularly relevant to Intuit Inc. (NASDAQ:INTU), which is why our team of trading experts has made it our "Stock of the Day."
Stocks tend to hit resistance when they rally up to price levels that were resistance in the past. There is a logical reason for this.
There are traders and investors who bought shares at the previous peak. But soon after they did, the price moved lower.
When this happens, some of the people who bought regret their decision to do so. Many of them decide to sell their positions. But they don't want to lose any money.
As a result of this, when the price returns to their purchase price, they place sell orders. If there are enough of these remorseful buyers placing sell orders, it will create resistance at the price level again.
You can see on the chart that every time over the past few months that INTU reached levels around $672 it hit resistance, and each time a selloff followed.
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Stocks have a tendency to sell off after they hit resistance. This action is also due to psychology.
Some of the people who want to sell their shares start to become concerned. They can sense that there are other sellers coming into the market. They know this is the reason the stock has stopped moving higher.
They worry they won't be able to execute their trades if others start selling at lower prices, as buyers will naturally opt for the cheaper offers.
As a result, they reduce the prices at which they are willing to sell. Other concerned sellers see this and do the same thing.
This action can turn into a snowball effect. This could push the shares into a downward trend.
People who understand technical analysis understand that charts are graphical illustrations of human emotions and psychology.
There is resistance at former peaks because of buyer's remorse. Stocks sell off of resistance because of anxious sellers.
"Sell at former peaks" is one Wall Street saying that's true, and the chart of Intuit proves it.
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ウォールストリートの古い言い回しの中には成り立たないものもありますが、トレーダーの心理に訴えるものもあります。そのような言い回しの1つは「元のピークで売る」というものです。
このテーマは、特にアプライドdnaサイエンシス（NASDAQ:INTU）に関連しており、それが当社の取引の専門家チームが「Stock of the Day」として選んだ理由です。
株は、過去に抵抗となった価格水準まで急上昇すると、しばしば抵抗に遭遇する傾向があります。これには論理的な理由があります。
以前のピークで株を購入したトレーダーや投資家が存在します。しかし、購入直後に価格が下落しました。
そのため、価格が購入価格に戻ると、それらの後悔する購入者が売注文を出します。後悔する購入者の売注文が十分に多ければ、再び価格水準で抵抗が生じます。
過去数カ月間にINTUが672ドル前後の水準に達するたびに、抵抗に遭遇し、売りが続くことがあります。
チャートを見るとわかるように、INTUが過去数ヶ月で672ドル前後の水準に達するたびに抵抗が生じ、その後売りが続いています。
その他: アプライドdnaサイエンシスの株取引が金曜日に上昇している理由は何ですか？
株式はサポートに抵抗がでると売りの傾向があります。この行動は心理的な要因もあります。
一部の人々は自分の株を売りたいと思い始めて心配になります。彼らは他の売り手が市場に入ってきていることを感じることができます。彼らは株が上昇を止めた理由がこれであることを知っています。
彼らは他の人たちが安い価格で売り始めた場合に自分たちの取引を実行できないかもしれないと心配しています。なぜなら、買い手は自然と安いオファーを選ぶからです。
その結果、彼らは売る価格を下げることに同意しました。他の心配な売り手も同じことをします。
この行動は雪だるま効果になる可能性があります。これが株を下降トレンドに押し込む可能性があります。
テクニカル分析を理解している人々は、チャートが人間の感情と心理の図解であることを理解しています。
買い手の後悔があるため、以前のピークでサポートがあります。株は不安な売り手のためにサポートから売却されています。
「過去のピークで売り」はウォールストリートの格言のひとつであり、Intuitのチャートがそれを証明しています。
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