中金は、ESR(01821)の事業運営が海外市場の潜在的な利下げの恩恵を受け、基本的な面で安定する可能性があると考えています。
智通財経アプリによると、中金はESR(01821)の資産の公正価値の再評価損失が予想を上回り、2024-25年の親会社当期純利益が108%及び55%減のマイナス3,600万ドル及び20,900万ドルに下方修正されたという研究レポートを発表しました。同行は企業の業務運営が海外市場の潜在的な利下げの恩恵を受け、基本的な面で安定する可能性があり、業界をリードする評価を維持していますが、一方で短期的な民営化の不確実性に影響を受け、目標株価に対して慎重な姿勢を取り、12.11香港ドルを維持しています。
報告書は、会社の1H24の業績を引用しており、親会社当期純利益（PATMI）がプラスからマイナスへと転じ、マイナス21.9億ドルの損失となりました。これは、同行や市場の予想を下回っています。同行は、利下げが企業の経営ペースに与える影響に注目しています。会社は資産処分や非コアビジネスへの焦点を継続し、約29億ドルを12～18ヶ月で回収し、一方で1H24末の未収資本は23.7億ドルに達し、将来的にはプロジェクト投資に適時利用される予定です。今後、同行は海外利下げが企業の投融資ビジネスの回復を促す可能性があると見ています。
