金吾財訊 | 交銀国際は、中国電力（02380）の中期利益が前年比53％増の25.7億元（人民元）に上昇し、当行の予想よりもやや高いことを指摘した研究レポートを発表しました。また、今年会社が香港上場20周年を迎えることを祝して、特別配当金として0.05元を宣布しました。経営面では、上半期の点火価格差が改善され、火力発電部門の営業利益が前年比44％増加しました。経営陣は、会社の風力/太陽光プロジェクトの需給制約状況が北西地域で顕著であると認識していますが、将来的には需給改善要因を見込んでいます。
経営陣は、20周年特別配当金は元々の予想の配当比率50％を含まないものであり、これにより2024年の総配当比率が65％以上になることを意味していると述べました。水力の回復は強力ですが、風力と太陽光発電の比率が40％であり、利用時間の予測が調整されたため、当行の2024/25年の利益予測をそれぞれ2.5％/6.0％下方修正しました。当行は2024/25年の利益予測が前年比69％/39％増加すると予想しています。また、当行の部門評価法に基づいて算出された目標株価は、わずかに4.56香港ドル（旧 4.75香港ドル）に下方修正されました。現在、2024/25年に7％を超える配当利回りが株主に引き続き魅力的であり、買い評価を維持しています。
