金吾财訊 | 交銀国際がリサーチレポートを発表し、NetEase(09999)の第2四半期の収益と利益が市場の予想より低かったが、ゲームのパフォーマンスはその行の予測に合致していた。PCゲームは前年同期比で横ばいで、「夢幻」PCゲームの調整による短期的な影響は他のPCゲームの成長によって相殺され、モバイルゲームは前年同期比で16%増加した（当行予測15% / VAは19%の増加を予想）。
同行は第3四半期にPCゲームが回復し、『夢幻』PCゲームの調整終了後は横ばいであり、『七日世界』と『魔界』が収益を増加させたが、モバイルゲームは高い基準値の影響で成長率が鈍化し、全体的なゲームのパフォーマンスは短期的な圧力を受けると予想している。企業は『永劫無間』モバイルゲームのプレイヤーデータが満足のいくもので、ゲームは長期的な運営特性を持ち、長期的に安定した成長の傾向がある可能性があるが、短期的な流入が前回の予想より低いと考え、当行は2024年の収益/利益を1.7%/1.3%下方修正し、目標株価を117ドル/182香港ドルから113ドル/176香港ドルに引き下げ、それに伴い2024年のゲームビジネスの市盈率を18倍維持した。決算後の同社の米国株価は第2四半期の業績予想未満で11%下落したが、モバイルゲームのパフォーマンスは当行の予想に合致しており、現在の価格は2024年の市盈率12倍に対応し、高い基準値の影響を吸収した後もゲームビジネスは安定した運営の可能性があるため、買い継続する。
