金吾財信 | guosen証券によると、三生製薬(01530)は2024年上半期に売上高を438.9億元（+16.0%）、粗利37.97億元（+18.6%）、粗利率86.5%（+1.9ポイント）に達しました；当期純利益は109億元（+11.1%）、調整された運営的当期純利益は111.2億元（+1.5%）を達成しました。生物医薬品、毛髪健康などのセクターはすべて急成長を遂げました。
当行は指摘しており、三生製薬は腎臓科、血液および腫瘍、自己免疫、毛髪皮膚などの分野で多くのパイプライン開発を展開しています。腎臓科領域では、長時間作用性EPO（SSS06）の上市申請が受理されました。血液および腫瘍領域では、707（VEGF/PD-1二重抗体）が第2相臨床試験を実施中です。自己免疫領域では、608の第3相臨床試験が完了し、下半期に上場申請が予定されています；613、611、610などの製品が第3相臨床試験に入っています。毛髪皮膚領域では、Winlevi製品の橋渡し臨床試験が患者登録を開始しました。
当行は、企業の収益予測を維持し、2024年から2026年までの企業の当期純利益をそれぞれ193/215/242億元と予想しており、前年比でそれぞれ24.7%/11.4%/12.6%の成長を予測しています。現在の株価PE=6.9/6.2/5.5に相当します。企業は堅調な成長と良好な利益水準を維持しており、研究開発パイプラインは収穫期に入る見込みで、引き続き「大市場より優れた」評価を維持しています。