美銀証券は、中車時代電気(03898)の「中立」の格付けを維持し、第2四半期の業績を考慮して、2026年までの各年の収益予測をそれぞれ6%、8%、6%引き上げ、H株の目標株価を31.7香港ドルから34香港ドルに引き上げた。
報告によると、会社の第2四半期純利益は前年同期比で31%増加し、早期に公表された業績に適合している。鉄道設備の恩恵を受けて収入が16%増加し、四半期毛利率は32.8%に達し、前年同期比で2.5ポイント増加し、四半期毛利率は1.3ポイント減少し、銀行の予想する33.3%をわずか下回った。
銀行は、会社の鉄道設備の4,000百万元に上る第2四半期の収入増加に加えて、新興装備のビジネスは新能源車の駆動システムおよび工業コンバーターの増加の鈍化の影響を受けて、収益が6%減少した。さらに、管理陣は、低電圧パワー半導体デバイス(IGBT)イシキ工場の後半に生産能力が拡大する際、半導体ビジネスに一時的な毛利の圧力が生じることを観測した。